Ситуация на рынке FOREX

• В поле зрения инвесторов продолжают находиться европейские проблемы, а вместе с ними все новости, касающиеся этого региона. Вчерашний день не стал исключением. Завершение торгов вторника проходило на сообщениях из Италии, позволившим паре EURUSD подпрыгнуть на 70 п. и приблизиться к сильному уровню сопротивления, лежащему в районе верхней границы уже привычного диапазона 1,3660-1,3887.

• Тем не менее основной вклад в рост пары EURUSD да и рынков в целом, вновь внесли комментарии членов ФРС США. Выступая первым, Н.Кочерлакота отметил, что многие инструменты, включая QE, по-прежнему доступны. При этом несколько позже другой чиновник из ФРС Ч.Плоссер заверил, что нет необходимости в дальнейших действиях, добавив, что экономика США на пути к 3% росту в 2012 г. Однако, помня последние комментарии главы ФРС и ряда других представителей американского регулятора, выступление последнего не смогло снизить ожидания инвесторов касательно вероятного запуска нового раунда денежных стимулов, что, похоже, и продолжает сдерживать доллар от более существенного роста против конкурентов, многие из которых находятся под давлением реальных действий «своих» ЦБ, а именно снижения ставок, валютных интервенций.

• Пара EURUSD торговалась вчера в диапазоне 1,3725-1,3847, закрепившись к концу дня в районе 1,3747. В конце двусторонней встречи между Президентом Италии Дж. Наполитано и премьерминистром страны С. Берлускони было решено, что последний подаст в отставку после того, как новый закон о бюджете будет ратифицирован парламентом. По слухам, это может случиться до середины ноября.

• Учитывая события в Греции, отставка премьера в Италии может только прибавить политической неопределенности в регионе. К тому же вчера вновь отмечались продажи итальянского «долга» на слухах о возможном повышении LCH Clearnet маржинальных требований. Сегодня эти опасения подтвердились, когда британский клиринговый дом сообщил, что он повышает сумму залога на бонды Италии, в результате этого доходности 10-летних бумаг поднялись до 7%, что усложняет обслуживание €1,9 трлн. долга Италии и оказывает давление на нынешнее правительство страны.

• Тем временем диалоги в Греции продолжаются, в том числе касательно кандидата на пост нового премьер-министра. Судя по некоторым статьям, возможной фигурой, которую могут выдвинуть на этот пост, станет бывший вице-президент ЕЦБ Л. Пападемос.

• Между тем греческий министр сообщил, что Европа попросила Грецию предоставить ей письменные гарантии относительно того, что Афины будут проводить политику в рамках договоренностей от 27 октября. Письмо должно быть подписано премьер-министром Г. Папандреу, лидером оппозиции А.Самарасом, главой ЦБ Й. Провопулусом и новыми премьер-министром и министром финансов.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3744 (50-дневная скользящая средняя), 1,3826, 1,3960 , тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3655, 1,3567, 1,3406. В центре внимания остаются проблемы еврозоны и любые комментарии еврочиновников касательно них. В частности, сегодня выступят председатель Европейской комиссии Жозе Мануэл Баррозу и глава Еврогруппы Ж.-К. Юнкер. Также инвесторы будут следить за выступлениями главы ФРС Б. Бернанке и члена совета управляющих ФРС Д.Тарулло. Из макроэкономического календаря стоит выделить: данные от ЦБ Франции, цифры по торговому балансу Великобритании и промышленному производству Греции.

• Сегодня в Азии торги проходят в оптимистичном ключе на фоне снижения инфляционного давления (до 5,5% г/г), давая китайским чиновникам больше возможностей для поддержания роста на фоне «охлаждения» промышленного производства (соответствующий показатель снизился с 13,8% до 13,2%) и европейских рисков, которые угрожают экспорту страны. Nikkei 225 подрастал на 1,15%, Shanghai comp. На 0,84%. Однако ситуация с открытием рынков Европы несколько ухудшилась, когда европейские инвесторы начали отыгрывать новости из Италии.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• После спекулятивного роста накануне, сегодня итальянские события спровоцировали широкомасштабную фиксацию прибыли на многих площадках. Рынок нефти также попал под волну продаж, несмотря на ожидания обострения ирано-израильского противостояния. На этом фоне и российский валютный рынок не стал «стоять в стороне». Пара USDRUB подобралась к обеду в район максимумов недели—30,70 руб. Возможно, что в районе этих отметок она и зафиксируется, хотя и не исключен её откат до 30,47 руб.

• На денежном рынке на фоне отсутствия значительных платежей и увеличения предложения денежных средств Минфином (вчера из заявленных 205 млрд. руб. банки привлеки 180,65 млрд. руб.) ситуация остается более или менее благоприятная. Сегодня ставки «овернайт» МБК опустились до 3,75-4,25%. В то же время стоимость фондирования на один день под залог ОФЗ и облигаций 1 эшелона закрепилась районе 4,5-5 %.

• Общая рублевая ликвидность выросла вчера на 128,18 млрд. руб.—до 836,864 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций увеличились с 556,005 до 697,937 млрд. руб., в то же время депозиты выросли с 152,679 до 138,927 млрд. руб.