Ситуация на рынке FOREX

• Несмотря на неоднозначные американские данные доллар США укреплялся относительно многих конкурентов в преддверии Саммита лидеров ЕС. Снижение рейтингов Испании и отрицательное сальдо торгового баланса Китая понизили аппетит к риску, тем самым поддержав так называемые защитные валюты. В результате за вчерашний день индекс доллара повысился на 0,66% до 77,23 п.

• По части американской статистики, то число заявлений на пособие по безработице в США за неделю увеличилось до 397 тыс., тогда как прогноз был 383 тыс., а предыдущее значение 368 тыс. Возможно, что реакция на эти показатели была сдержана тем, что участники рынка рассмотрели увеличение числа «обращений», как техническую коррекцию. В то же время, дефицит торгового баланса в США за январь расширился, достигнув максимального значения за последние 7 месяцев - $46,3 млрд.

• Пара EURUSD торговалась в четверг в диапазоне 1,3781-1,3925, закрепившись к концу дня в районе 1,3820. Moody's понизило кредитный рейтинг Испании с «Аа1» до «Аа2», прогноз «негативный». Этот шаг ставит рейтинг от Moody's с рейтингом от S&P, но ниже чем от Fitch, также подчеркивая, что структурные проблемы банковской сектора никуда не делись. Отметив, что общие расходы на реструктуризацию банковской системы Испании могут составить 40-50 млрд. евро, что больше тех 20 млрд. евро которые прогнозировало испанское правительство. Хотя позже Банк Испании сообщил, что общая сумма средств, необходимых для повышения капитала для банков, не превысит 16 млрд.евро. Капитал необходимо увеличить для 12 банков, включая и иностранные филиалы. Обратим внимание, что реакция на снижение рейтинга была более чем спокойна, никаких распродаж не было, что породило слухи относительного того, что ЕЦБ активно скупает проблемные бонды.

• К тому же участники рынка, вероятно, решили не предпринимать никаких активных действий в преддверии сегодняшнего Саммита ЕС, первой из запланированных на март встреч европейских чиновников. Отметим, что накануне канцлер Германии А.Меркель сообщила, что страна категорически против того, чтобы позволить EFSF покупать облигации на вторичном рынке. Тем не менее, какие бы не были результаты сегодняшнего Саммита, реакция на них может быть локальной, поскольку важные решения, вероятно, будут приятны 13-14 марта на совещании Еврогруппы, либо на следующем Саммите ЕС 24-25 марта.

• Сегодня для пары EURUSD уровни сопротивления пройдут: 1,3840, 1,3890, 1,3950, тогда как уровни поддержки пройдут: 1,3805, 1,3760 (20-дневная скользящая средняя), 1,3714, 1,3526 (100-дневная скользящая средняя). В рамках наших прогнозов паре вчера в итоге практически удалось протестировать сильную поддержку в районе 1,3750. Мы не исключаем, что ей это удастся сделать это сегодня на фоне Саммита ЕС и публикации ряда данных по США, в том числе по изменению объема розничных продаж и по потребительскому доверию от Мичиганского ун-та. Также состоится выступление, имеющего права голоса в ФРС, Главы ФРБ Нью-Йорка В.Дадли. Возможно, что некоторые коррективы в движение пары EURUSD внесет динамика фунта стерлингов, который может демонстрировать снижение на фоне итогов вчерашнего заседания Банка Англии и публикации сегодня данных по инфляции в Великобритании (базовый индекс отпускных цен 0,1%м/м, 3,1% г/г), оказавшийся ниже ожиданий.

• Между тем, сегодня на фоне падения многих азиатских индексов (Nikkei 225 упал на 1,72%, Shanghai comp. снизился на 0,79%) ввиду сильнейшего землетрясения в Японии и публикации данных из Китая, указавших на усиление инфляционного давления в КНР, в том числе цены производителей подскочили до максимумов с 2008 г. Пары EURUSD и USDJPY двигались в диапазонах 1,3775-1,3832 и 82,78-83,30.

Ситуация на внутреннем валютном рынке

• Рубль вчера продолжил снижение вслед за ослаблением аппетита к риску и негативной динамикой нефтяных котировок. В итоге потери российской валюты против доллара составили 0,6%, евро 0,05% и бивалютной корзины 0,3%. Поддержку американской валюте также оказывал её рост против европейского коллеги на Forex.

• Вчерашнее сильное сокращения денег на корсчетах, за счет их перераспределения на депозиты ЦБ конъюнктура на денежном рынке незначительно ухудши лась, в том числе однодневные ставки МБК большую часть дня торговались в районе 3-3,25%. Отметим, что ставка RUONIA по состоянию на 9 марта составила 3,10% годовых с объемом сделок на сумму 54,33 млрд. руб.

• Общая рублевая ликвидность за сократилась на 26,476 млрд. руб. до 1309,822 млрд. руб. Остатки на корсчетах кредитных организаций уменьшились с 698,45 млрд. руб. до 451,933 млрд. руб., в то время как депозиты выросли с 637,848 млрд. руб. до 857,889 млрд. руб.

• Сегодня ввиду продолжающегося снижения аппетита к риску вновь отмечались продажи российской валюты. Причиной этому стал сложившейся негативный внешний фон, в том числе из-за случившегося сегодня утром землетрясения в Японии, усиления инфляционного давления в Китае, способного спровоцировать ЦБ страны на очередные шаги по ужесточению монетарной политики. Также негативом для рубля стало снижение на этом фоне котировок на нефти и акций. В этих условиях сильным уровнем сопротивления для бивалютной корзины выступает 33,63 руб., при этом поддержка будет проходить в районе 33,34 руб. Не исключено, что при ухудшении новостного фона бивалютной корзине удастся пройти обозначенный уровень сопротивления.