ВНЕШНИЙ ФОН

Низкая предпраздничная активность инвесторов свидетельствует об отсутствии оптимизма. Опасения по поводу европейского долгового кризиса все еще сохраняются. В итоге Dow Jones снизился на 1,14% до 12.151,41, индекс Standard & Poor's 500 опустился на 1,25% до 1.249,64; доходность UST-10 выросла на 0.9 б.п. до 1.92% .

В среду Италия разместила 6-месячные облигации по цене 98,41% номинала, и, таким образом, привлекла 9 млрд. евро под 3,25% годовых. Интерес к облигациям проявляли местные банки, которые, по всей видимости, хотели поддержать итальянскую экономику. В итоге спрос превысил предложение в 1,69 раза. Сегодня Италии предстоит разместить долгосрочные облигации со сроком погашения до 10 лет, ориентированные в первую очередь на иностранных инвесторов.

Нефть Brent подешевела на 13 центов до $107,43 за баррель, днем ранее упав на $2, так как рост доллара и повышение запасов сырья в США нивелировали угрозу Ирана заблокировать ключевой канал поставок.

Среди наиболее важной статистики сегодня мы ожидаем данные по обращениям за пособиями по безработице в США, а также индекс PMI Чикаго.

РЫНКИ

Долговой рынок закончил среду в «зеленой зоне». Активность в корпоративных облигациях возросла до 33,7 млрд. руб., сектор госбумаг торговался на уровне 5,75 млрд. руб., сохранив низкий объем торгов. Котировки суверенных выпусков повысились, наиболее активно торговались длинные бумаги ОФЗ-46017 (1,6 млрд. руб./144 б.п./YTM 8,1%), ОФЗ-25072 (0,7 млрд. руб./-6 б.п./YTM 6,56%) и ОФЗ-25075 (0,6 млрд. руб./-3 б.п./YTM 7,97%). В корпоративных бондах также происходили покупки, особенно в бумагах третьего эшелона. Высокую активность инвесторы проявили в бумагах финансового и металлургического секторов, наибольший оборот торгов показали бумаги Открытие-1 (3,3 млрд. руб./YTM 9,19%), Национальный Стандарт-бо1 (2,9 млрд. руб./YTM 9 %) и ФСК-18 (3,7 млрд. руб./YTM 8,74%).

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

В среду Банк России поддержал денежный рынок. Остатки на счетах в ЦБ повысились на 280 млрд. руб. до 1406,2 млрд. руб. ЦБ провел в среду массовую раздачу ликвидности денежному рынку, которая поддержала погашение бюджетных депозитов и выплату налогов. Лимит аукциона репо был установлен в объеме 810 млрд. руб., спрос впервые за несколько недель оказался меньше предложения: итоговая ставка по аукционам репо снизилась до 5,58%, финансирование через ЦБ по фиксированной ставке репо не производилось. Тем не менее, из-за опасений участников ставки денежного рынка опустились незначительно: MosPrime овернайт снизился всего на 1 б.п. до 6,24%, средневзвешенная ставка межбанковского репо составила 6,34% годовых.