РЫНКИ

- Переговоры Греции с частным сектором о реструктуризации долга страны вновь затягиваются. Частные кредиторы так и не смогли пока достигнуть договоренности и призывают ЕЦБ принять участие в списание долга. В дополнение ко всему стране могут понадобиться дополнительные 15 млрд. евро, т.к. страна достигла предельных показателей по консолидации бюджета и может объявить дефолт без расширения объемов финпомощи.

- Доходности облигаций Германии немного подросли в четверг перед выходом статистики по безработице в США. В то же время дальнейшая динамика облигационного рынка еврозоны будет во многом зависеть от встречи финансовых министров еврозоны в понедельник. В рамках встречи ожидается, что будет утвержден второй финансовый пакет помощи Греции, объем добровольного списания долга частными кредиторами, а также необходимые реформы, которые страна должна будет выполнить.

- Доходности американских гособлигаций немного снизились в преддверии статистики по рынку труда в США, а также продолжая получать поддержку от решения ФРС удерживать ставки на очень низком уровне в течение трех лет. Доходность UST-10 сегодня утром составляет 1,82%, снизившись с 1,83% вечерней сессии четверга.

- Нефть Brent подорожала на $0,38 до $112,45 за баррель из-за усиливающихся опасений о срывах поставок в результате возможного нападения Израиля на Иран.

- Вышедшие в четверг статистические данные свидетельствуют о медленном восстановлении американской экономики. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США выросло в январе на 150.000 после увеличения на 200.000 в декабре. Уровень безработицы остался на отметке 8,5%. Индекс Dow Jones снизился на 0,09% до 12.705,41 пункта, индекс Standard & Poor's 500 поднялся на 0,11% до 1.325,54

- Из наиболее важной статистики сегодня данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора США за январь, а также фабричные заказы в США.

РЫНКИ

Вторичный рынок продолжил рост в четверг, не уставая наращивать активность. Объем торгов ОФЗ составил 26,3 млрд. руб., активность в бумагах компаний достигла 28,7 млрд. руб. Наиболее активные покупки в госбумагах сохраняются на дальнем конце кривой: ОФЗ-26204 (7,4 млрд. руб./-6 б.п./YTM 7.70%), ОФЗ-25079 (4,5 млрд. руб./-9 б.п./YTM 7.30%), ОФЗ-26205 (3,9 млрд. руб./-22 б.п./8,02%). В корпоративном секторе основной объем торгов, как и вчера, находится в металлургическом секторе, обороты по бумагам Евраза составили 3,4 млрд. руб., Мечела – 1,2 млрд. руб. Из отдельных выпусков наиболее ликвидными в четверг были МТС-5 (0,8 млрд. руб. -3 б.п./YTM 7.22%), УМПО-3 (0,8 млрд. руб./-2 б.п./YTM 7.4%).

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Участники денежного рынка пополнили запасы ликвидности в конце недели. Остатки средств на счетах ЦБ в четверг увеличились на 87,8 млрд. руб. до 1085,4 млрд. руб. Потребность банков в фондировании со стороны ЦБ снижается – на последнем аукционе однодневного репо спрос на деньги ЦБ cоставил половину лимита в 10 млрд. руб. Ставки МБК с утра находятся на уровне 4-4,5% годовых, однодневная ставка MosPrime снизилась еще на 21 б.п. и составляет 4,66%.

НОВОСТИ И ТОРГОВЫЕ ИДЕИ

Внешэкономбанк (BBB/Baa1/BBB) разместил евробонды. В четверг Внешэкономбанк разместил еврооблигации в долларах США объемом $750 млн. Срок обращения выпуска составит 5 лет, а доходность при размещении составила 5,375% годовых, при ранее объявленных ориентирах 5,5%. На наш взгляд размещенный выпуск предоставляет небольшую премию к рынку и может быть интересен инвесторам. Последние размещения Сбербанка и ВЭБа, на наш взгляд, свидетельствуют об открытии внешнего рынка для российских эмитентов, и мы ожидаем увидеть новые размещения в ближайшее время.