Rambler's Top100
 

МДМ Банк: Распадская планирует евробонды на $300-500 млн, выпуск может быть размещен с небольшой премией к рынку


[06.04.2012]  МДМ Банк    pdf  Полная версия

ВНЕШНИЙ ФОН

- Последние два торговых дня прошли в ожидании результатов аукционов суверенных бондов европейских стран. Если показатели гособлигаций Франции не вызвали сильных опасений, так в четверг было продано долгов на 8,5 млрд. евро по немного выросшей доходности в 1,96% с мартовского уровня в 1,91%, то доходности гособлигаций Испании достигли рекордного уровня 5,84% с тех пор как ЕЦБ запустил первый аукцион неограниченной ликвидности, чем вызвали опасения инвесторов. Доходность 10-летних бумаг Италии также выросла за неделю на 6% и достигла 5,54%.

- Американские индексы снизились на растущих опасениях инвесторов по финансовой стабильности еврозоны. Индекс Dow Jones снизился на 14,61 пункта до 13.060,14 пункта. Индекс Standard & Poor's потерял 0,88 пункта и снизился до 1.398,08 пункта.

- Цены на нефть на мировых рынках повысились на данных по рынку труда в США. По данным Минтруда, число первичных заявок на пособия по безработице за неделю снизилось на 6 тысяч и составило 357 тысяч, что стало самым низким уровнем с апреля 2008 года. Цена на нефть Brent выросла на $1,09 до $123,43 за баррель.

- Сегодня рынки будут закрыты в связи с празднованием Страстной пятницы. Среди других новостей сегодня мы выделяем выход данных по коэффициенту безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе в США.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Остатки на счетах в ЦБ в четверг снизились на 8.4 млрд. руб. до852.2 млрд. руб. с860.6 млрд. руб. Объем привлеченных средств через инструмент РЕПО с ЦБ в четверг составил 9,8 млрд. руб. при средневзвешенной ставке 5,53%. Ставка Mosprime overnight в четверг снизилась на 45 б.п. до 4.79%с 5.24% предыдущего дня, однонедельная ставка снизилась на 11 б.п. до 5,87%, трехмесячная ставка снизиласьна 3 б.п. до 6,71%. Сегодня утром однодневные ставки на межбанке продолжили снижение и находятся на уровне 4,60-5,25% годовых. В связи с отсутствием крупных выплат, мы ожидаем дальнейшего снижения ставок и улучшения ситуации на рынке ликвидности.

НОВОСТИ И ТОРГОВЫЕ ИДЕИ

Распадская (-/B1/B+) планирует евробонды. В четверг стало известно, что угледобывающая компания Распадская планирует проведение роуд-шоу по размещению евробондов с 13 по 19 апреля. Объем размещения составит $300-500 млн. В настоящий момент у компании в обращении находится выпуск объемом $300 млн. с погашением в конце мая. Бумаги практически не торгуются, т.к. находятся в портфелях до погашения. Мы ожидаем, что новый выпуск эмитента будет пользоваться спросом со стороны зарубежных инвесторов и будет размещен с небольшой премией к рынку.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
30 31 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 1 2 3
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: