ВНЕШНИЙ ФОН

- В четверг Греция предприняла первый шаг к срочному получению 2-го пакета помощи, получив одобрение парламента по обмену государственных облигаций, принадлежащих частным инвесторам. Предполагается, что программа по обмену будет запущена в пятницу. В то же время участники рынка сохраняют опасения относительно долговых проблем страны и ожидают, что вскоре стране придется вновь вернуться к обсуждению данного вопроса.

- Благодаря сильным экономическим данным индекс Dow Jones вырос на 0,36% до 12.984,69, индекс Standard & Poor's 500 поднялся на 0,43% до 1.363,46 пункта. Доходность UST-10 выросла на 0.7 б.п. до 2.00% Число обращений за пособием по безработице на прошлой неделе осталось на минимальном уровне с начала рецессии в 2007-2009 годах, а цены на дома в декабре выросли на 0,7%.

-Цена на нефть Brent выросла на $0,45 до $124,07, максимального уровня закрытия торгов с мая прошлого года. Высокие цены поддерживаются опасениями снижения поставок Ираном, а также позитивными экономическими данными, вышедшими в США.

- Среди наиболее важных новостей сегодня ВВП Германии и Великобритании и индекс доверия потребителей в США.

РЫНКИ

Низкая активность на рынке долга. Локальный рублевый рынок перед праздничным выходным днем сохранил активность на низком уровне. Объем торгов ОФЗ без учета аукциона Минфина на 9,8 млрд. руб. составил 9,4 млрд. руб., в корпоративном сегменте объем торгов находился на уровне 15 млрд. руб. В сегменте госбумаг активно торговались длинные выпуски. Ликвидные ОФЗ закончили среду снижением котировок – ОФЗ-26205 (2,5 млрд. руб./2 б.п./YTM 7.91%), ОФЗ-26203 (2 млрд. руб./3 б.п./YTM 7.35%). Среди бондов компаний основные торги проходили в выпусках нефтяной отрасли – ГазпромНефть- 9 (0,7 млрд. руб./6 б.п./YTM 8.64%), Транснефть-3 (0,5 млрд. руб./YTM 6.95%), Башнефть-БО1 (0,5 млрд. руб./YTM 10.09%).

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Денежный рынок находится в хорошей форме. В среду остатки на счетах в Банке России снизились на 28,5 млрд. руб. до 982,1 млрд. руб. Аукцион Минфина по размещению длинной ОФЗ-26207 прошел с переподпиской - спрос превысил предложение в 5,1 раз, а доходность размещения составила 8,32% годовых. Ставки сохраняются на достигнутых уровнях – однодневный MosPrime замер на отметке в 4,68%, рублевые кредиты овернайт на МБК с утра дорожают на 25 б.п. Сегодня на денежном рынке не будет заметных событий, и мы ожидаем сохранения ставок на текущих уровнях.

НОВОСТИ И ТОРГОВЫЕ ИДЕИ

Юникредит Банк (BBB/-/BBB+) открыл книгу заявок на новый выпуск. Юникредит Банк планирует разместить выпуск БО-02 объемом 5 млрд. руб. Книга заявок открыта до 29 февраля, само размещение запланировано на 2 марта. Банк ориентирует инвесторов на ставку купона 8,3-8,8% годовых, что соответствует доходности 8,47%-8,99% годовых к 1,5 годовой оферте. Ранее в декабре банк разместил выпуск БО-1, который торгуется в настоящее время с доходностью 9,12% годовых с дюрацией 1,66 года. На наш взгляд банк предлагает минимальную премию к вторичному рынку, и выпуск будет пользоваться спросом по верхней границе диапазона доходности.