ВНЕШНИЙ ФОН

- Новой жертвой рейтинговых агентств в вопросе пересмотра суверенного рейтинга стала Словения, чей рейтинг был снижен до A1 с негативным прогнозом агентством Moody’s с последующей рекомендацией правительству поддержать банковскую систему страны во время продолжающегося европейского долгового кризиса. В дополнение Европейский совет по системным рискам сообщил в четверг, что опасности европейской финансовой системы продолжили нарастать и настоятельно призвал еврозону к скорейшему запуску нового фонда спасения.

- Американские рынки подросли в четверг на фоне положительной статистики США: количество обращений за пособием по безработице упало с 368 млн. до 364 млн. – минимального уровня за последние 3,5 года, индекс Мичиганского университета вырос с 67.7 до 69.9. Индекс Dow Jones повысился на 0.51% до 12,169.65, S&P 500 подрос на +0.83% до 1,254.00.

- Цены на Brent выросли до $107.7 за баррель в результате взрывов в Ираке, которые заставили инвесторов беспокоиться по поводу поставок нефти с Ближнего Востока.

- UST-10 стабильна сегодня с доходностью на уровне 1.95%, тогда как доходность UST-30 упала на 2 б.п. 2.98%.

- Важными новостями в заключение недели будут данные по заказам на товары длительного пользования и базовый индекс потребительских расходов в США.

РЫНКИ

Рынок рублевого долга продолжил падение. Активность торгов также снизилась: основное внимание участники торгов уделили новым корпоративным выпускам и ОФЗ на дальнем конце кривой. Наиболее ликвидными ОФЗ, объем торгов которыми составил 6,11 млрд. руб., стали выпуски ОФЗ-26203 (1 млрд. руб./4 б.п./YTM 8,12%), ОФЗ-25078 (1 млрд. руб./1 б.п./YTM 6,67%) и ОФЗ-26206 (1 млрд. руб./3 б.п./YTM 8,38%). Корпоративные бумаги показали снижение активности до 16,3 млрд. руб. Инвесторы проявили интерес к новым выпускам НЛМК-бо3 (1,8 млрд. руб./0 б.п./YTM 8,94%) и ГазпромКапитал-3 (0,7 млрд. руб./+2 б.п./YTM 7,6%); также инвесторы покупали бумагу Система-03 (1,5 млрд. руб./ -221 б.п./YTM 8,97%).

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Бюджетные средства поддерживают ликвидность. Ситуация на денежном рынке в четверг продолжила ухудшаться, а ставки на аукционе репо достигли уровня 6,31% годовых. Банки взяли у регулятора в четверг 50 млрд. руб. Бюджетные расходы пока оказывают поддержку рынку, повысив остатки на счетах в ЦБ на 39,2 млрд. руб. до 1066,8 млрд. руб. Тем не менее, участники рынка не считают данный метод фондирования устойчивым, поднимая планку стоимости заимствований на МБК до 5,6-6% годовых. MosPrime овернайт в четверг вырос на 37 б.п. до 6,46%, при этом ставки на дальнем конце кривой практически не изменились.