Внешний рынок

Внешние площадки завершили день разнонаправленной динамикой. Европейские индексы продемонстрировали уверенный рост, вопреки отсутствию новых сильных драйверов. Статданные по деловому климату и потребительскому доверию, вышедшие накануне, носили смешанный характер. Индекс делового климата упал с 0,12 до 0,07 пунктов, ожидался рост до 023 пунктов, правда, индекс потребительского доверия, как и ожидалось, вырос с ‐8,5 до ‐6,7. В то же время индикаторы продолжили улучшаться уже 4‐й месяц подряд, поэтому, в целом, динамика осталась положительной. Европейские индексы выросли по итогам дня более чем на 1%. Euro Stoxx 50 прибавил 0,94%, DAX – 1,04%.

Американская статистика также носила смешанный характер. Инфляция в годовом выражении осталась неизменной и составила 1,6%, при этом за месяц потребительские цены снизились на 0,7% (прогноз – ‐0,6%). Объем заказов на товары длительного пользования вырос впервые за последние 4 месяца, правда, рост без учета транспортной составляющей составил 0,3%, хотя ожидался подъем на 0,5%. На этом фоне американские индексы закрылись умеренным снижением. Dow Jones потерял 0,06%, S&P – 0,15%. Доходность Treasuries вновь выросла. Ставка UST5 поднялась на 8 б.п. до 1,54%, UST10 –6 б.п. до 2,03%, UST30 – на 6 б.п. до 2,63%.

Сегодня в центре внимания будет уточненная оценка по ВВП США, индекс деловой активности Чикаго и потребительского настроения Мичиганского Университета.

Российские евробонды отыграли потери начала недели на фоне подъема нефтяных котировок. Корпоративный сегмент прибавил около 70 б.п. Динамику лучше рынка продемонстрировали займы Сбербанка (+80‐150 б.п.), Вымпелкома (+90‐110 б.п.), ВТБ (+80‐100 б.п.). Россия‐43 прибавил 175 б.п., поднявшись до 88,1% от номинала, Россия‐23 – 185 б.п. до 90,1% от номинала.

Сегодня влияние на рынок будет оказывать динамика цен на нефть и развитие ситуации на Украине. Накануне ополченцы дали Киеву время до конца пятницы для начала отвода войск, в противном случае они могут вернуть свою технику на прежние места. Это угрожает срывом минских договоренностей и ростом давления на российский рынок.

Внутренний рынок

Внутренний рынок продемонстрировал умеренный оптимизм, вопреки сильному укреплению рубля на фоне дорожающей нефти. ОФЗ прибавили около 20‐80 б.п., доходность снизилась на 1‐5 б.п. В корпоративном сегменте покупки прошли по займам ВТБ‐6, ВЭБ‐21, МКБ БО‐11.

Ополченцы дали Киеву время до конца пятницы на начало отвода вооружения. Вероятно, вектор развития событий на Донбассе станет определяющим для российского рынка в пятницу. В случае срыва минских договоренностей, не исключаем негативной переоценки российских активов.