ООО "СУЭК-Финанс" (кредитные рейтинги компании "СУЭК": Ba2/-/BB/-/ruA+) 15 октября проведет сбор заявок на облигации серии 001Р-06R объемом 10 млрд руб. с офертой через 3,5 года. Ориентир ставки купона установлен на уровне 6,80-6,90% годовых, что предполагает доходность к оферте 6,92-7,02% годовых.

Мы полагаем, что новый выпуск эмитента интересен для участия даже по нижней границе озвученных ориентиров. В настоящее время у компании в обращении находятся еще четыре выпуска биржевых облигаций. По нашим оценкам, новый выпуск предлагает премию к собственной кривой доходности эмитента в размере 50 бп по нижней границе объявленных ориентиров (премия к G-кривой чуть более 200 бп при модифицированной дюрации чуть менее 3 лет).