Росбанк (Baa3/-/BBB/AAA(RU)/ruAAA) 19 ноября проведет сбор заявок на облигации серии БО-002Р-08 объемом 5 млрд руб. Ориентир доходности по 2-летним облигациям установлен на уровне премии в 110-125 бп к G-кривой на сроке 2 года.

В настоящее время в обращении у эмитента находятся 19 выпусков биржевых облигаций и 5 классических выпусков. На диапазоне модицифированной дюрации около двух лет кривая доходности Росбанка предлагает премию к G-кривой порядка 93 пунктов, поэтому новый выпуск представляет интерес даже по нижней границе объявленных ориентиров. Однако мы не исключаем, что эмитент сумеет разместиться с премией менее 100 бп к G-кривой.