ПАО "МТС" (АКРА/Эксперт/НКР: -/ruAAA/AAA.ru) 29 июля откроет сбор заявок на облигации серии 001P-22 объемом 10 млрд руб. Срок обращения выпуска составит 2 года, предусмотрены квартальные купоны. Ориентир доходности по выпуску составит премию не более 140 бп к G-кривой на сроке 2 года.

При заявленных параметрах нового выпуска его спред к G-кривой на уровне 140 бп предполагает доходность в районе 8,92% годовых (купон – 8,64%) и дюрацию 1,86 года. Данный ориентир, по нашим расчетам, транслируется в премию 72 бп к собственной кривой доходности эмитента. Ожидаем высокий спрос на новые бумаги и размещение эмитента с доходностью чуть выше 8% годовых.