Rambler's Top100
 

»  ¬≈Ћ≈—  апитал: ѕервичный рынок: „“ѕ«


[23.11.2020]  »  ¬≈Ћ≈—  апитал 

ѕјќ "„“ѕ«" (Ba3/-/BB-/-/ruA+) планирует 24 но€бр€ провести сбор за€вок на облигации серии 001–-06 объемом 10 млрд руб. с погашением через 3 года. ѕо выпуску предусмотрены квартальные купоны. ќриентир доходности установлен на уровне премии не выше 230 бп к G-кривой на сроке 3 года.

¬ насто€щее врем€ у эмитента в обращении наход€тс€ п€ть выпусков биржевых облигаций, два из которых обладают совсем короткой дюрацией. “ри оставшихс€ длинных выпуска формируют кривую доходности, на которую новый выпуск „“ѕ« с учетом погашени€ через три года и квартальных купонов ложитс€ при доходности в 6,58% годовых (модифицированна€ дюраци€ около 2,6 лет). ƒанный уровень доходности предполагает купон на уровне 6,42% годовых и премию к G-кривой пор€дка 190 бп. “аким образом, за€вленные ориентиры, на наш взгл€д, несколько завышены, и мы не исключаем, что по итогам формировани€ книги эмитенту удастс€ разместитьс€ с более низкой премией к кривой госбумаг.

 
комментарий
 


 

“ел: +7 (495) 796-93-88


јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
26 27 28 29 30 1 2
3 4 5 6 7 8 9
10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23
24 25 26 27 28 29 30
31 1 2 3 4 5 6
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов: