АО "Гидромашсервис" (-/-/B+/-/ruA-; группа ГМС) проведет 30 сентября сбор заявок на облигации серии БО-03 в объеме 3 млрд руб. Ориентир ставки первого купона составляет 7,75-7,95% годовых, что предполагает доходность на уровне 7,90-8,11% к оферте через 3 года.

В настоящее время эмитент имеет в обращении единственный выпуск облигаций – серии БО-02, размещенный в июле текущего года. Данный выпуск торгуется с премией в 255 бп к G-кривой при модифицированной дюрации 2,34 года. Новый выпуск БО-03 будет обладать чуть более длинной дюраций (2,53 года), но при этом нижняя граница объявленных параметров предполагает премию к G-кривой на уровне 300 бп. Таким образом новый выпуск интересен для участия по первоначальным параметрам и по всей видимости будет пользоваться спросом даже в случае сдвига вниз объявленных ориентиров в ходе формирования книги.