Внешний рынок

Понедельник не принес прорывных идей. В США большинство площадок было закрыто в связи с выходным, поэтому торги на внешних площадках проходили в спокойном режиме. Для российского рынка единственным значимым событием был саммит глав МИД ЕС, который, впрочем, не принес свежих идей. Вопрос санкций хоть и был вынесен на обсуждение, но в свете возобновившихся боев на Востоке Украины было объявлено, что обсуждать их отмену преждевременно. Впрочем, надежды на то, что на мартовском саммите европейских лидеров не будет единогласной поддержки продлению санкций пока остаются, однако активное возобновление военных действий на Украине ставит их под угрозу. Поскольку оптимизма на российском рынке на фоне падения цен на нефть и повышения ключевой ставки и так в последнее время не наблюдалось, заявление министров иностранных дел ЕС носит нейтральный характер для российского рынка. Однако в случае дальнейшего обострения ситуации на Украине возможно усиление давления на российские активы.

Сегодня в утренние часы в Китае вышла порция неплохих статданных. Розничные продажи в декабре выросли на 11,9% (ожидалось – 11,7%), промпроизводство – на 7,9% (прогноз – 7,4%), ВВП в 4‐м квартале – на 7,3% (ожидалось –на 7,2%). Неплохие статданные могут быть позитивно восприняты участниками в начале дня. В дальнейшем влияние на рынки могут оказать статданные по индексам экономических настроений в ЕС и Германии.

Европейские площадки накануне прибавили менее 1%. Euro Stoxx 50 поднялся на 0,58%, DAX – на 0,73%.

В российских евробондах объем сделок был на минимальном уровне из‐за выходного в США. Россия‐43 просел на 25 б.п. до 88,8% от номинала, Россия‐23 –остался на отметке 89,3% от номинала.

Сегодня мы ожидаем бокового движения рынка. Неплохие данные по Китаю компенсируются снижением цен на нефть ниже 50 долл. за баррель Brent.

Внутренний рынок

MosPrime o/n почти дошла до уровня ключевой ставки и скорректировалась вверх. После того как ставка MosPrime o/n снизилась почти до уровня ключевой, межбанковская ставка скорректировалась вверх, составив вчера 17,66% годовых (+58 б.п.). В целом на денежном рынке сохраняется достаточно спокойная обстановка, совокупные остатки банков за вчерашний день пополнились на 121 млрд руб. при том, что задолженность перед ЦБ по основным инструментам не изменилась. В то же время сегодня на недельном аукционе лимит регулятора составит 2,2 трлн руб. против погашения 2,45 трлн руб., однако, судя по ситуации на рынке, сокращение задолженности перед ЦБ не вызовет особых проблем у банков.

Внутренний долговой рынок начал неделю без ярко выраженной динамики и на низких объемах торгов под влиянием фактора выходного дня в США. Стабилизация цен на нефть вблизи отметки в 50 долл. за баррель также не добавляла свежих драйверов рынку. ОФЗ преимущественно прибавили в цене, доходность снизилась на 5‐10 б.п. В корпоративном сегменте покупки прошли по займам ВЭБ‐21, Восточный Экспресс БО‐4.

Неплохие статданные по Китаю могут оказать поддержку российскому рынку в утренние часы. Однако возобновление боев на Востоке Украины и возвращение цен на нефть ниже отметки в 50 долл. будут сдерживать рынок от движения вверх.