Прогнозы на текущий день:

- На открытии торгов можно ожидать дальнейшего укрепления рубля, однако дальнейшее снижение стоимости бивалютной корзины ограничено. В краткосрочной перспективе снижение по бивалютной корзине ограничено сильным уровнем поддержки в 33. 90 – 34 руб., при достижении которого высока вероятность валютных интервенций от ЦБ РФ, направленных на ослабление рубля.

- В течение дня облигации российских эмитентов будут расти. При этом в силу возможной коррекции по рублю, которая может последовать в ближайшее время, долларовые евробонды российских эмитентов выглядят более привлекательными по сравнению с рублевыми выпусками.

Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций потеряли по сравнению с предыдущим торговым днем 25 базисных пунктов до уровня 100,56% от номинала, что соответствует доходности в 1.93% годовых (в понедельник она составляла 1.91% годовых). Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) снизилась по сравнению с ценой закрытия понедельника на 11 базисных пунктов и составила 118.31% от номинала, что соответствует доходности 4.23% годовых (6 февраля этот показатель составлял 4.21% годовых). Спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению к понедельнику не изменился и составил 230 базисных пунктов.

Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ составил 29.825 руб., снизившись на 0.295 руб. по отношению к закрытию предыдущего торгового дня. Евро завершил день на отметке 39.345 руб., что всего на 0.005 руб. выше предыдущего уровня. Стоимость бивалютной корзины, состоящей из $0.55 и €0.45, при этом снизилась на 0.16 руб. до 34.109. При этом при пробитии уровня в 34 руб. по бивалютной корзине высока вероятность валютных интервенций от ЦБ РФ, направленных на ослабление курса рубля, поэтому в краткосрочной перспективе снижение по бивалютной корзине ограничено сильным уровнем поддержки в 33. 90 – 34 руб. при достижении которого может последовать отскок и некоторое ослабление рубля.

Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК снизились во вторник и обновили трехмесячные минимумы. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" потеряла 6 базисных пунктов и составила 4.45% годовых. Ставки, по которым банки привлекали средства ЦБ РФ с помощью РЕПО, остались стабильными в виду того, что их значение в настоящий момент близки к минимальным значениям в 5.25%, установленным Банком России. Средневзвешенная ставка на утреннем аукционе краткосрочного прямого РЕПО составила 5.48% годовых, как и днем ранее. На этом аукционе банки привлекли, как и в понедельник, всего 1.6 млрд рублей. Кроме того, ЦБ РФ провел аукцион семидневного РЕПО, на котором по ставке 5.3% годовых было привлечено 4.2 млрд руб. при установленном лимите максимально предоставляемых средств в размере 10 млрд рублей.

Размещение государственных облигаций серии 26205 в объеме 35 млрд рублей предполагается осуществить в интервале доходности от 7.75% до 7.8% годовых. Объем в обращении облигаций федерального займа выпуска 26205 – 79.7 млрд рублей. С учетом текущей конъюнктуры  можно ожидать размещения выпуска в полном объёме ближе к нижней границе.

ОАО "Санкт-Петербург Телеком" открыла книгу заявок на покупку облигаций серии 04 и 05 общим объемом 7 млрд рублей. Заявки инвесторов принимаются с 7 февраля 2012 года до 8 февраля 2012 года. Объем выпуска серии 04 – 3 млрд рублей, серии 05 – 4 млрд рублей. Срок обращения бумаг – 10 лет. Номинал одной облигации – 1000 рублей. Размещение планируется 13 января. По выпускам предусмотрен полугодовой купон и оферта через 2 года: 1 купон - по итогам букбилдинга, 2 – 4 купоны равны ставке первого купона, 5 – 20 купоны определяет эмитент. ОАО «Санкт-Петербург Телеком» является дочерней компанией «Tele2 Россия Холдинг АБ». «TELE2 Россия» представляет европейский телекоммуникационный холдинг, который в настоящее время работает в 11 странах и обслуживает более 28 миллионов абонентов. Справедливая премия за кредитный риск по данному эмитенту находится в пределах 230 – 250 б.п. к ОФЗ, что соответствует доходности 9.25 – 9.45% годовых. При этом, с учётом текущей конъюнктуры размещение пройдет ближе к нижней границе данного диапазона.

Банк Зенит разместил биржевые облигации серии БО-04 на сумму 3 млрд рублей. По данным торговой системы ММВБ, с облигациями банка 7 февраля зафиксировано 84 сделки. В ходе формирования книги заявок на покупку облигаций банка было получено более 60 предложений о приобретении бумаг с диапазоном ставок первого купона от 8.85% до 9.2% годовых. При этом, общий спрос на облигации Банка ЗЕНИТ составил 9 млрд рублей. Начальный диапазон ставки был озвучен в размере 9 – 9.2%, однако в ходе размещения ставка купона была снижена до 8.9 – 9% годовых. В результате ставка первого купона по биржевым облигациям была определена в размере 8.9% годовых, ставка второго купона равна ставке первого купона. Эффективная доходность облигаций к годовой оферте составила 9.1% годовых.

«Газпром Нефть» разместила выпуск облигаций серии 11 на сумму 10 млрд рублей. По данным торговой системы ММВБ, с облигациями компании 7 февраля зафиксировано 46 сделок. Срок обращения займа составляет 10 лет с начала размещения. По выпуску предусмотрена трехлетняя оферта. 2 февраля была закрыта книга заявок на приобретение облигаций. Формирование книги по выпуску проводилось в сжатые сроки (3 дня). В ходе маркетинговой кампании было получено более 60 заявок от российских и международных инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 8.10% до 8.75% годовых. В дату закрытия книги ценовые уровни дважды пересматривались в сторону понижения. Итоговая ставка купона составила 8.25% годовых (доходность к размещению — 8,42%). Спрос на бумаги «Газпром нефти» превысил 27 млрд рублей, что соответствует почти трехкратной переподписке.

«ВЭБ-лизинг» разместил выпуск облигаций серии 06, по данным торговой системы ММВБ, с облигациями компании 7 февраля 2012 года зафиксировано 57 сделок на сумму 10 млрд рублей. 3 февраля 2012 года была закрыта книга заявок на приобретение облигаций общим номиналом 10 млрд рублей, с амортизацией 20% ежегодно в течение 5 лет. По облигациям серии 06 была подана 41 заявка инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 8.75% до 9.50% годовых. Общий объем спроса по облигациям серии 06 в ходе маркетинга составил 17 940 млн. рублей. По итогам маркетинга процентная ставка купона облигаций серии 06 определена в размере 9% годовых.