Прогнозы на текущий день:

- Рубль продолжит слабеть к доллару США на фоне сохраняющейся нестабильности и динамики «черного золота».

- Цены корпоративных рублевых бондов не изменят традициям и сохранят боковую динамику.

Российский рубль вчера ожидаемо ослабил свои позиции к обоим компонентам бивалютной корзины на фоне сохраняющейся нестабильности на глобальных рынках. На рынках сохраняется все та же болезнь – неустойчивая динамика с резкими перепадами настроения. А в таких условиях российская валюта часто подвергается атакам со стороны инвесторов. Так по итогам вчерашних валютных торгов на ММВБ рубль заметно ослабил свои позиции как по отношению к доллару США (31.06 рубль/доллар; +20.35 коп.), так и по отношению к европейской валюте (40.59 рубль/евро; +35.75 коп.). В результате такой негативной динамики стоимость бивалютной корзины выросла на 27.5 коп. – до уровня 35.35 рубля. Не сильно радовали инвесторов рынки капитала, да и предпринимавшее попытки к росту в утренние часы «черное золото» вновь начало скатываться вниз (смесь Brent сейчас торгуется близ отметки 109.30 долларов/барр.). Сегодня отечественная валюта, вероятнее всего, продолжит слабеть, так как на горизонте пока отсутствуют новые порции спекулятивного позитива.

Текущий налоговый период заставил вчера банки в очередной раз подтянуть пояса, в результате чего совокупной объем банковской ликвидности (сумма средст на корсчетах и депозитах банков в ЦБ РФ) снизился на 79.2 млрд рублей – до 857.7 млрд рублей. Вчера компании платили 1/3 суммы НДС за 3-й квартал 2012 г., а уже завтра им предстоит рассчитаться по НДПИ за сентябрь 2012 года и акцизам. Ставки денежно-кредитного рынка вчера также не смогли устоять на месте, зафиксировав умеренный рост: индикативная Mosprime по кредитам «овернайт» выросла на 26 б.п. – до 6.25% годовых. Определенный запас прочности у рынка пока есть, так как платежи еще только начались. Это видно по результатам утреннего однодневного аукционного РЕПО, в ходе которого из предложенных Банком России 190 млрд рублей было забрано 123.96 млрд рублей.

На фоне вышеперечисленных моментов не могут найти в себе силы для роста корпоративные рублевые облигации, их ценовой индекс MCXCBICP вчера прибавил символические 0.01% и составил 92.42. А вот представители госсектора вчера, напротив, даже и не думали стоять на месте, их ценовой индекс RGBI вырос за день на 0.16% - до 134.65. Как мы видим, спрос на бумаги сохраняется. Минфин пока вряд ли сойдет с лыжни «парных» аукционов и завтра вновь предложит рынку сразу два выпуска своих ОФЗ разных дюраций (сегодня ожидаем оглашения параметров). В целом у сектора ОФЗ перспективы довольно неплохие, а спекулятивный интерес к бумагам подогревается всевозможными высказываниями насчет позитивной отдачи от скорой либерализации рынка.

Помимо всего прочего сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: Внешэкономбанк 06 (7.90%, 393.9 млн руб.), Внешэкономбанк 08 (6.90%, 516.1 млн руб.), ХКФ Банк БО-01 (7.79%, 58.2 млн руб.), ХКФ Банк БО-03 (7.90%, 78.8 млн руб.), МТС-Банк (МБРР) 03 (8.25%, 61.7 млн руб.), ТМК БО-01 (8.85%, 220.6 млн руб.), ЧТПЗ 03 (8.00%, 319.1 млн руб.), МТС 02 (7.75%, 386.4 млн руб.), Каспийская Энергия Финанс 01 (12.50%, 62.3 млн руб.), Газпром, 2019 (9.25%, $ 104 млн), Югинвестрегион 01 (8.90%, 39.9 млн руб.), ТД Копейка БО-01 (7.00%, 52.3 млн руб.), ТрансФин-М БО-02 (8.00%, 49.8 млн руб.), Гражданские самолеты Сухого БО-02 (9.00%, 134.6 млн руб.), Гражданские самолеты Сухого БО-03 (8.25%, 123.4 млн руб.), Магнит БО-06 (7.75%, 193.2 млн руб.), Ленэнерго 04 (8.50%, 127.1 млн руб.), Газпром газэнергосеть 02 (12.00%, 89.7 млн руб.), ПО УОМЗ 04 (10.50%, 78.5 млн руб.).

Также сегодня должны состояться размещения выпусков корпоративных бондов: ВЭБ-лизинг USD-05 (100 млн долларов), ВЭБ-лизинг USD-06 (100 млн долларов), Россельхозбанк 17 (10 млрд рублей), Карелия 34015 (1.5 млрд рублей); погаситься выпуск Каспийская Энергия Финанс 01 (1 млрд рублей); пройти оферта по выпуску Крайинвестбанк, БО-01 (1.5 млрд рублей).