Прогнозы на текущий день:
 
- По российской валюте в течение дня будет наблюдаться боковая динамика относительно доллара, также как и по облигациям;

- Индекс доллара USDX в течение дня может превысить отметку 77, закрепившись выше этого уровня.

По итогам последнего дня прошлой недели продолжилось снижение спроса на такие безопасные активы, как US Treasuries и Bunds. Доходность американских казначейских векселей на 10 лет выросла на 6 б.п. до 2.25%, а по 30-леткам на 8 б.п. до 3.23%. По 10-летним немецким государственным облигациям доходность выросла на 9 б.п. до 2.2%, а по 30-летним — до 2.94%. В преддверии саммита G-20 инвесторы предпочли переложиться в более рискованные активы, ожидая новых решений по поводу разрешения долговых проблем стран Еврозоны. На встрече большой двадцатки, прошедшей в субботу, было принято решение, что развитые страны должны провести фискальную консолидацию, приняв меры по бюджетно-налоговому оздоровлению, а развивающимся странам следует продолжить проведения структурных реформ в целях повышения уровня внутреннего потребления. Какие-то более конкретные решения, которые могут оказать поддержку рынкам, могут быть приняты 23 октября на встрече министров финансов стран Еврозоны. На фоне оптимистичных настроений инвесторов в пятницу также укреплялось большинство валют к американскому доллару. Для индекса доллара USDX уровнем поддержки оказалось значение 76.8, от которого он оттолкнулся. С учетом того, что в Европе пока сохраняются существенные системные риски, и поводов для долгосрочного восходящего тренда в рискованных активах нет, то спрос на защитную валюту может снова возобновиться. По USDX можно ожидать возвращения к отметке выше 77 в течение дня.

Российский долговой рынок продемонстрировал боковую динамику. Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP вырос всего на 2 б.п. до 93.05, тогда как цены государственных облигаций в среднем остались на уровне 128.34 по индексу RGBI. При этом USDRUB по итогам дня потерял больше 1% и в настоящий момент составляет 30.8775, а EURRUB находится на отметке в 42.7684. Цена на нефть марки Brent в настоящий момент торгуется немного выше уровней закрытия. По рублю можно также ожидать боковой динамики на открытии торгов ММВБ. Росту цен облигаций по-прежнему препятствует напряженная ситуация с рублевой ликвидностью. В пятницу банки привлекли на аукционе прямого РЕПО на срок 3 дня под 5.28% годовых, проведенном ЦБ, средства в размере 274.41 млрд руб., что меньше, чем на 3 предыдущих аукционах, но, без учета прошлой недели, является рекордным значением за последние два года. Тем не менее, положительной реакции на укрепление рубля не наблюдалось и в российских евробондах, которые также почти не изменились в цене. Доходность Russia-2030 снизилась всего на 2 б.п. до 4.78%. Вышедшие макроэкономические данные по РФ в очередной раз показали, что у нас дефляция, но уже и по производственным ценам. Тем не менее, с начала года их динамика относительно потребительской инфляции выглядит не лучшим образом по сравнению с предыдущим годом. В сентябре 2011г. индекс цен производителей промышленных товаров, по предварительным данным Росстата, составил 99.3%, за период с начала года — 110.7% (в сентябре 2010г. — 98.7%, за период с начала года — 108.2%). Снижение цен в сентябре 2011г. в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых было вызвано их уменьшением на сырую нефть на 6.2%. В добыче полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических, прирост цен на руды цветных металлов составил 5.3%. При этом, снижение цен наблюдалось в добыче минерального сырья для химических производств и производства удобрений на 2.3%.

Из корпоративных событий можно отметить относительно успешное вторичное размещение облигаций Банка Русский Стандарт с погашением в апреле 2012 г., но разместить их удалось только по нижней границе ценового диапазона в 98.58, что соответствует эффективной доходности в 10.28% годовых, притом, что дюрация выпуска равна 0.5 года. В ходе формирования книги от инвесторов было получено 46 заявок. Общий спрос в маркетируемом ценовом диапазоне (98.58 — 98.93% от номинала) превысил 7.3 млрд. рублей. Книга заявок была закрыта по верхней границе ценового диапазона. Спрос инвесторов по цене закрытия книги заявок составил более 5.5 млрд рублей. В виду существенного спроса инвесторов на облигации объем вторичного размещения по номинальной стоимости был увеличен с 3 млрд рублей до 3.4 млрд рублей.