Прогнозы на текущий день:
 
- Планируемые размещения облигаций стран еврозоны на этой неделе пройдут успешно;
- На открытии торгов рубль укрепится к евро и ослабнет к доллару.

Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций выросли по сравнению с предыдущим торговым днем на 42 базисных пункта до  уровня 100.97% от номинала, что соответствует доходности в 1.89% годовых (в четверг она составляла 1.94% годовых). Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) выросла по сравнению с ценой закрытия четверга на 14 базисных пунктов и составила 118.63% от номинала, что соответствует доходности 4.19% годовых (26 января этот показатель составлял 4.21% годовых). Таким образом, спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению к четвергу расширился на 3 базисных пункта и составил 230 базисных пунктов.

Дальнейшее движение вверх сдерживают продолжающиеся опасения по поводу долговых проблем еврозоны. В частности до сих пор не было достигнута договоренность с частными кредиторами Греции об условиях реструктуризации её долгов, без чего страна не сможет не получить очередной транш помощи и будет вынуждена объявить дефолт. В субботу появилась информация о том, что положительное решение по данному вопросу может быть достигнуто уже на следующей неделе и частные кредиторы согласятся обменять свои облигации на более длинные 30-летние выпуски по ставке ниже 3.6%, а не по 4.25% как первоначально требовали держатели облигаций. Это позволит несколько ослабить долговое бремя для греческого бюджета и позволит получить очередной транш помощи. Также на неделе несколько подвела статистика из США: данные по ВВП и по первичным заявкам по безработице оказались хуже ожиданий. Для российского рынка по-прежнему поддержку будут оказывать высокие цены на нефть. Ближневосточный фактор будет и далее препятствовать её снижению, несмотря на ожидания замедления роста мировой экономики. Так, накануне Иран объявил, в ответ на решение ЕС  ввести эмбарго на покупку нефти через полгода, что уже в ближайшее время, а не через полгода, может прекратить продажу нефти в ЕС.

Кроме того, следует отметить очередное снижение кредитных рейтингов агентством FITCH ряда стран еврозоны, но это уже было сделано после того как агентство S&P приняло аналогичное решение, поэтому для участников рынка эта новость вполне ожидаема. Долгосрочный рейтинг Италии снизился на две ступени – до "A-", Испании - также на две ступени – до "A", Бельгии – до "AA" с "AA+", Словении – до "A" с "AA-", Кипра – до "BBB-" с "BBB". На этой неделе странам еврозоны, включая Италию, Бельгию, Испанию, должны будут разместить государственные облигации на сумму не €22 млрд. На наш взгляд, несмотря на очередное негативное решение рейтингового агентства, суверенные выпуски еврозоны будут в ближайшее время пользоваться достаточным спросом на фоне стабилизировавшегося евро, закрепившегося выше 1.31.

Доллар завершил торги на ММВБ в пятницу на уровне 30.29 руб., поднявшись на 9 копеек к уровню предыдущего закрытия. Курс евро при этом составил 39.795 руб., что на 0.5 копейки ниже отметки значения четверга. Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК в пятницу выросли в девятый раз подряд, в очередной раз обновив максимум месяца. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" прибавила 4 базисных пункта и составила 6.07% годовых. Средневзвешенная ставка на утреннем аукционе краткосрочного прямого РЕПО поднялась на 1 базисный пункт, до 6.04% годовых. Банки привлекли на этом аукционе 47.4 млрд рублей (против 47.2 млрд рублей накануне). На втором аукционе ставка составила 6.05% годовых.