РОССИЙСКИЙ ДОЛГОВОЙ РЫНОК ВКРАТЦЕ

На мировых финансовых площадках вчера сохранялся оптимизм на фоне позитивной корпоративной отчетности в США и Европе и сильной статистики по объемам нового строительства в США. Европейские и американские фондовые индексы завершили день в плюсе (0,5-1%).

Доходность базовых активов (UST10) вчера в первой половине дня опускалась до 2,36% (-3 б.п.) на фоне ралли в европейских гособлигациях – доходность 10-летних английских суверенных бумаг на минимумах опустилась на 6 б.п. после выхода лучших, чем ожидалось, данных по инфляции. В то же время впоследствии доходность UST вернулась к уровням предыдущего дня, отыгрывая сильную статистику по рынку жилья в США.

Российские еврооблигации росли на фоне позитивной динамики UST и отсутствия новых негативных новостных заголовков по ситуации на Украине. Длинные суверенные бумаги прибавили по итогам дня 0,6-1,2 п.п., банковские и корпоративные выпуски инвестиционного уровня подорожали в пределах 0,5-1,5 п.п.

Рынок ОФЗ снижался в первой половине дня, реагируя на ослабление курса рубля: доходности длинных выпусков 10-14 лет вырастали на максимумах на 4-7 б.п. В то же время во второй половине дня на рынке появился спрос, и к концу торгов котировки госбумаг вернулись на уровни предыдущего дня или даже закрылись в незначительном плюсе. Определенную поддержку вторичному рынку, вероятно, оказало решение Минфина вновь не выходить с новыми размещениями на этой неделе.

МАКРОЭКОНОМИКА И ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Денежный рынок: спрос на депозиты Федерального казначейства остается высоким

Вчерашний день на российском денежном рынке прошел в спокойном ключе. Установленный Банком России лимит по операциям недельного РЕПО – 2,65 трлн руб. – не был выбран полностью (спрос составил 2,58 трлн руб.). С учетом погашения сегодня 2,34 трлн руб. задолженности с аналогичного аукциона недельной давности нетто-приток ликвидности в российские банки составит почти 240 млрд руб.

Высоким спросом продолжают пользоваться беззалоговые ресурсы Федерального казначейства. На вчерашнем аукционе 35-дневных депозитов предложенные 30 млрд руб. были выбраны со средневзвешенной ставкой в 8,40% годовых и переспросом в 3,0х. Напомним, что в период с 21 по 28 августа казначейство предложит банкам еще 410 млрд руб. ресурсов разной срочности с учетом предстоящего объема возврата депозитов в 290 млрд руб.

Показатель чистой ликвидной позиции российского банковского сектора по итогам вчерашнего дня прибавил 35 млрд руб. до минус 4,53 трлн руб.

На валютном рынке волатильность остается невысокой. Вчера рубль ослаб к доллару на 11 коп. (до 36,17 руб.), к евро – на 3 коп. (до 48,19 руб.).