Сектор инвалютных облигаций. Россия готовит механизм, позволяющий рассчитаться с держателями суверенных евробондов даже в отсутствие лицензии OFAC, заявил вчера глава Минфина Антон Силуанов. Лицензия истекла 25 мая, OFAC не стал ее продлевать. "Мы предложим инструмент для того, чтобы все держатели нашего долга могли получить свои проценты и свое тело. Мы как выполняли свои обязательства, так и будем искать варианты - такие варианты у нас уже готовятся - с тем, чтобы выполнить свои обязательства по внешним долгам", - сказал г-н Силуанов. На будущее, по его словам, будет разрабатываться механизм выплаты "минуя все западные расчетные инфраструктуры, с тем, чтобы взаимодействовать с держателями наших бумаг напрямую здесь, через российскую расчетную инфраструктуру, через НРД. Г-н Силуанов вновь напомнил, что РФ планирует рассчитываться по внешнему долгу в рублях, однако сейчас обсуждается вариант, при котором у инвесторов будет возможность конвертировать эти рубли в другие валюты. В общем "дефолтная сага", по-видимому, еще далека от завершения, и мы еще станет свидетелями новостей, прежде всего, от эмитента евробондов.

Сектор рублевых облигаций. Снижение ставки на 300 б. п. вчера продолжила мини-ралли в секторе рублевого долга. Ценовой индекс госдолга прибавил солидные 1,15% по итогам четверга. Индекс корпоративного RUCBICP показал менее уверенный подъем (+0,92%) при объёме торгов в ₽792,7 млн. Среди корпоративных облигаций высокие объёмы торгов проходили в выпусках: ГТЛК 1P-10 (доходность – 11,94%, дюрация – 2,5 года), ВЭБ1P-22 (доходность – 11,49%, дюрация – 1,4 года), Ростел1P2R (доходность – 10,71%, дюрация – 0,4 года), ВТБ Б1-229 (доходность – 12,8%, дюрация – 0,2 года), ГазпромКP3 (доходность – 10,27%, дюрация – 2,7 года), а также МТС 1P-20 (доходность – 11,49%, дюрация – 3,2 года). На рынке первичных размещений ГК "Сегежа" (ruA+) собирала заявки на выпуск облигаций серии 002Р-04R. Ставка купона была определена ранее – 11% годовых. По итогам букбилдинга объём размещения был увеличен с ₽5 млрд до ₽7 млрд, а финальный ориентир цены размещения был установлен на уровне 97,75%, что соответствует эффективной доходности к оферте в 13,26% годовых. Помимо этого, компания "РЕСО-Лизинг" (ruA+) объявила о планах разместить облигации объёмом 5 млрд сроком на 4 года. Сбор заявок предварительно запланирован на первую неделю июня, ориентир по купону: ключевая ставка ЦБ + спред не выше 350 б. п.