Сектор инвалютных облигаций. "Металлоинвест" разместил замещающие облигации на $285,8 млн в рамках обмена еврооблигаций с погашением в 2028 году, учет прав на которые ведется российскими депозитариями, на локальные долговые бумаги. Доля фактически размещенных облигаций от общего количества бумаг выпуска, подлежавших размещению, составила 44%. Оплата облигаций при их размещении осуществлялась евробондами, выпущенными SPV-компанией Metalloinvest Finance DAC. Срок погашения обмениваемых евробондов - 22 октября 2028 года, ставка купона - 3,375% годовых. Погашение облигаций и выплата дохода по замещающим бондам будет производиться в рублях по официальному курсу, установленному Банком России на дату исполнения соответствующего обязательства.

Сектор рублевых облигаций. Вчера Минфин РФ полноценно вернулся на рынок заимствований, разместив два выпуска ОФЗ общей номинальной стоимостью 50 млрд рублей. В частности, спрос на флоатер (новый выпуск серии 29021 с погашением в 2030 году) превысил предложение в 3 раза. Спрос на "классический" выпуск с фиксированным купоном серии 26239 с погашением в июле 2031 года оказался ожидаемо умереннее (1,3х). Надо сказать, что нас удивила некоторая поспешность в возвращении на первичный рынок, ведь до этого Минфин несколько раз откладывал проведение аукционов из-за повышенной волатильности на рынке, которая никуда не делась. Получается, что повышенные в настоящий момент ставки на рынке вдруг стали рассматриваться Минфином как вполне подходящие для размещений. На наш взгляд, этот фактор не будет способствовать нормализации доходностей в секторе.

Корпоративный индекс RUCBICP по итогам дня вырос на 0,1% и закрылся на уровне 91,44 пункта при объёме торгов ₽418 млн. Наиболее крупные обороты среди корпоративных облигаций проходили в бумагах ГТЛК БО-06 (доходность – 11,9%, дюрация – 2,5 года), СамолетP12 (доходность – 13,6%, дюрация – 2,3 года), НорНикБ1P2 (доходность – 9,5%, дюрация – 2,6 год), ГПБ БО-10 (доходность – 9,1%, дюрация – 1,8 года) и Автодор3Р1 (доходность – 9,6%, дюрация – 2,6 года).