Сектор инвалютных облигаций. "Газпром капитал" разместил дополнительный выпуск облигаций серии ЗО23-1-Е на сумму 176,764 млн. евро по номинальной стоимости, что составляет 31,55% от общего объема доптранша. Оплата облигаций при их размещении осуществлялась денежными средствами, а также еврооблигациями Gaz Capital S.A. (ISIN XS1521039054), права на которые учитываются российскими депозитариями. Выпуск еврооблигаций объемом 1 млрд. евро с погашением в 2023 году компания разместила в 2016 году по ставке 3,125% годовых. Ранее компания разместила замещающие облигации на сумму 439,703 млн. евро по номинальной стоимости.

Стоит отметить, что данный выпуск станет первым в сегменте замещающих облигаций, который будет погашен (17.11.2023 г.). Вчера мы выпустили записку, где проанализировали влияние фактора погашений на сегмент замещающих облигаций.

Сектор рублевых облигаций. IV квартал Минфин России решил начать на позитивной ноте, сегодня предложив инвесторам всего один выпуск – ОФЗ-ПК серии 29025. Дата погашения ‒ 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней. Напомним, что IV квартал прошлого года стал в некотором смысле экстраординарным: тогда Минфин умудрился на 100% выполнить план по размещениям ОФЗ фактически за последние три месяца года (3,143 трлн из 3,28 трлн рублей, привлеченных по итогам 2022 года). И это удалось сделать в основном за счет флоатеров (76% от общего объема размещений). Впрочем, в этом году Минфину придется конкурировать с корпоративными и банковскими заемщиками, которые активно предлагают свои бумаги с переменным купоном рынку в последнее время.