Сектор инвалютных облигаций. Минфин России совместно с Банком России прорабатывает проект указа, обязывающий эмитентов евробондов выпускать замещающие облигации, сообщил вчера директор департамента финансовой политики министерства финансов РФ Иван Чебесков. Он уточнил, что ожидает соответствующий указ в течение нескольких месяцев.

"Газпром" между тем продолжает замещение своей обширной еврооблигационной линейки. Сегодня начинается размещение облигаций серий ЗО25-2-Е и ЗО26-1-Е. Сбор заявок на облигации выпуска будет проходить с 10:00 мск 1 марта до 16:00 мск 10 марта 2023 года. Параметры планируемых выпусков совпадают с находящимися в обращении еврооблигациями Gaz Finance Plc (ISIN XS2157526315) и Gaz Capital S.A. (ISIN XS1795409082).

Сектор рублевых облигаций. Минфин пока не меняет тактику и сегодня снова предложит на аукционах "фиксированный" купон: два выпуска серий 26238 и 26241. На прошлой неделе удалось продать бумаг всего на 7 млрд рублей.

Индекс RUCBICP по итогам дня подрос на 0,04% и закрылся на уровне 91,61 пункта при объёме торгов ₽1,5 млрд. Наиболее крупные обороты среди корпоративных рублевых облигаций проходили в бумагах ПочтаР2P02 (доходность – 10%, дюрация – 2,8 года), СамолетP11 (доходность – 12,9%, дюрация – 1,8 года), Сбер Sb33R (доходность – 8,9%, дюрация – 1,6 года), ЭталонФин1 (доходность – 14,4%, дюрация – 2,5 года) и Автодор3Р3 (доходность – 10,6%, дюрация – 2,6 года).

Вчера компания "Городской супермаркет (Азбука Вкуса)" (A-(RU)) собирала заявки на выпуск облигаций объемом ₽2 млрд с офертой через 2 года. По итогам букбилдинга финальный ориентир ставки купона зафиксирован на уровне 10,25% годовых. О планах выхода на рынок сразу с двумя выпусками объявил дебютант "МЕДСИ" (ruA+). Книга – 14 марта, объем обоих выпусков составит ₽3 млрд, ориентир купона – премия к G-curve не выше 250 б.п., по бумагам серии 001Р-01 предусмотрена оферта через два года, по серии 001Р-02 через три.