Сектор рублевых облигаций.

Минфин России планирует 19 июня 2024 года провести аукционы по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26245RMFS и облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29025RMFS. Отметим, что флоатеры здорово помогали с выполнением плана по заимствованиям (например, их доля в размещениях ОФЗ составила 76% в 2022 году). Кроме того, размещение флоатеров позволяет снизить давление на рынок бумаг с фиксированным купоном, что может способствовать стабилизации ситуации.

Вчера мы выпустили записку с анализом дохода от различных типов облигаций в 1П24. Рост ожиданий участников рынка относительно продолжительности периода повышенных ставок, а также уровня пика по ключевой ставке в этом цикле дорого стоил облигациям с фиксированной ставкой купона. Безусловными чемпионами по доходу стали облигации с переменной ставкой купона (флоатеры). Это связано, во-первых, с их повышающимися вслед за ключевой ставкой купонами, а, во-вторых (что даже более важно в текущих условиях) ‒ с отсутствием негативной переоценки из-за близкого к нулю процентного риска.

Индекс RUCBCPNS упал за день на 24 базисных пункта с 91,98 до 91,76. На рынке продолжает наблюдаться высокая волатильность.

Магаданская область планирует 20 июня провести сбор заявок на доразмещение облигаций выпуска 34003. Объем доразмещения – до 1 млрд рублей. Срок до погашения – 4,2 года. Ориентир цены размещения – 100% от номинальной стоимости, доходности к погашению – 14,48% годовых.

Авто Финанс Банк завершил сбор заявок на облигации серии БО-001Р-12. Объем размещения – не более 10 млрд рублей. Срок обращения – 3 года. Финальный ориентир премии к КС Банка России – 220 б.п

АВТОБАН-Финанс завершил сбор заявок на облигации серии БО-П06. Объем выпуска – 5 млрд рублей. Оферта – 3 года. Финальный ориентир ставки купона – 15,00% годовых, доходности к оферте – 15,56% годовых.

ТД РКС завершил сбор заявок на облигации серии 002Р-04. Объем размещения – 500 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Финальный ориентир ставки купона – 20,00% годовых, доходности – 21,55% годовых.

АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО "ГК "ПИОНЕР" на уровне A-(RU), изменив прогноз с "негативного" на "стабильный".

Интересуетесь долговым рынком? Вы можете инвестировать в облигации на первичном рынке через брокера "Финам".