На фоне снижения доходности на вторичном рынке рублевых облигации, которое ускорилось после снижения ключевой ставки на 300 б.п. до 17% и в ожидании дальнейшего смягчения ДКП Банком России, после двухмесячного перерыва прошли первые вторичные размещения и сборы заявок на первичном рынке корпоративного долга. Сегодня публичную книгу заявок инвесторов на новый выпуск облигаций собирает ПАО "МТС".

ПАО "МТС" присутствует на рынке рублевых облигаций с октября 2008г. В настоящее время в обращении на МБ находится 16 выпусков рублевых облигаций на 159,0 млрд руб. В текущем году к погашению подлежат четыре выпуска совокупным объемом 40 млрд руб. По торгующимся выпускам Компании с дюрацией 1,4-4,0 года доходность составляет в пределах 12,06-13,22% при спреде к G-кривой 203-312 б.п. В пятницу прошел сбор заявок на выпуск МТС 001Р-19 со сроком обращения 3 года и объемом 10 млрд руб., по итогам которого ставка купона была установлена на уровне 11,69% (доходность к погашению – 12,21% годовых, спред к G-кривой ОФЗ – 221 б.п. при дюрации 2,57 б.п.).

По предлагаемому выпуску 001Р-20 ориентир по доходности к погашению установлен на уровне 12,55% годовых (+255 б.п. к значению Gcurve на сроке 4 года), , что соответствует ставке купона на уровне 12,00% (дюрация – 3,23 года).