Относительно "мягкая" риторика ФРС США и Банка России вызвала бум на первичном рынке долга, как на внутреннем, так и на рынке евробондов. На этой неделе book-building новых рублевых выпусков уже провели АФК Система, Ростелеком, Сбербанк, ВТБ, РСХБ, Тинькофф Банк, сегодня собирает книгу ЕвроХим, на следующей неделе после долгого перерыва вернется Северсталь. ВТБ и РСХБ предложили инвесторам премию к "кривой" госбумаг по новым однолетним выпускам в размере 69 б.п. и 105 б.п. соответственно. Во вторник, 26 марта высокий спрос инвесторов наблюдался в новом 10-летнем с офертой через 3 года выпуске Ростелекома. Изначально эмитент ориентировал рынок на объем 10 млрд руб. и ставку купона в диапазоне 8,60- 8,70% (доходность к оферте 8,78 – 8,89% годовых), в финале же ставка купона была установлена на уровне 8,45% (доходность к оферте 8,63%, спрэд к "кривой" ОФЗ 86 б.п.), а объем выпуска увеличен до 15 млрд руб. Вчера Сбербанк проводил сбор заявок на двухлетние облигации объемом 40 млрд руб. по номинальной стоимости со ставкой купона 8,2% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 8,37% и "премии" к ОФЗ на уровне 64 б.п.