На прошлой неделе проводился сбор заявок по "зеленым" облигациям ВЭБ.РФ со сроком обращения 5 млрд руб., по итогам которого ставка 1 купона была установлена на уровне 10,20%, что на 30 б.п. ниже первоначального ориентира, а объем увеличен с 30 до 50 млрд руб. Также состоялся сбор заявок на выпуск ДОМ.РФ, финальная ставка купона по которому была установлена на уровне 8,81%, что ниже первоначального ориентира в 8,85%, а объем займа был увеличен с 15 до 20 млрд руб. МТС-Банк в связи с рыночной конъюнктурой принял решение о переносе сбора книги заявок по выпуску на неопределённое время. Сегодня открывается книга заявок по выпуску Биннофарм Групп (см. ниже), 20 июля – на выпуск КАМАЗ, 19-20 июля – на выпуск СФО "МОС СМП 2", 21 июля – на выпуск МВ Финанс. Кроме того, в июле планируется "book-building" на новые выпуски облигаций: ЕАБР, ОК РУСАЛ, Каршеринг Руссия (Делимобиль), ПР-Лизинг.

Биннофарм Групп

В обращении на данный момент находятся один 15-летний выпуск облигаций объемом 3 млрд руб., размещенный в ноябре 2021 г. с предусмотренной офертой через 2 года. По итогам сбора заявок доходность составила 10,27% годовых, что соответствовало спреду к G-кривой на уровне 168 б.п.

По торгующемуся первому выпуску Эмитента средний спред к G-кривой ОФЗ в последнее время составлял порядка 320 б.п. (диапазон 220-390 б.п.) при среднедневном объеме сделок порядка 1,4 млн руб.(!)

По предлагаемому к размещению выпуску ориентир доходности установлен на уровне не выше 280 б.п. к G-кривой на сроке 2 года, что транслируется в доходность 11,18% и ставку купона 10,74% годовых при дюрации выпуска 1,82 г.