Rambler's Top100
 

Ѕ  –≈√»ќЌ:  алендарь первичного рынка: Ѕалтийский лизинг, ѕочта –оссии


[30.07.2020]  Ѕ  –≈√»ќЌ    pdf  ѕолна€ верси€

–ынок рублевых облигаций в целом нейтрально встретил решение Ѕанка –оссии о снижении ключевой ставки на 25 б.п. до 4,25% и за€вление о возможности ее дальнейшего снижени€. Ќастроени€ участников рынка существенно не изменились, а масштабные планы заимствовани€ на рынке ќ‘« по-прежнему оказывают давление на их цены. Ќа этом негативном фоне вчера на аукционах по размещению ќ‘« инвесторы потребовали от ћинфина дополнительную "премию" по цене при размещении ќ‘«-ѕ  29014. —прос на ќ‘«-ѕƒ составил около 65% от объема предложени€ в размере 30 млрд руб., а объем размещени€ менее 30% при "премии" по доходности пор€дка 2 б.п. Ѕолее подробно в нашем комментарии к аукционам "—нижение ключевой ставки не изменило настроение инвесторов".

¬ корпоративном сегменте на первичном рынке по-прежнему активность невысока€. —егодн€ сбор за€вок инвесторов проведут Ѕалтийский лизинг и ѕочта –оссии, в ближайшее врем€ на рынок выйдет —амарска€ область (6 августа).

ЅјЋ“»…— »… Ћ»«»Ќ√, Ѕќ-ѕ03 ¬ыпуск удовлетвор€ет требовани€м по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. ¬ последнее врем€ компани€ выходила на публичный рынок с облигационными займами в 2017г. и 2019г., разместив по одному выпуску номинальным объемом по 4 млрд руб. каждый. Ќа данный момент на вторичном рынке Ѕалтийский лизинг представлен 3 выпусками облигаций (общим номинальным объемом 11 млрд руб., объем в обращении – 8,2 млрд руб.) с погашением в 2021-2022гг. Ќовый выпуск индикативно предлагает "премию" к G-кривой доходности ќ‘« в диапазоне 271 – 298 б.п.

ѕќ„“ј –ќ——»», Ѕќ 001–-10 Ќа вторичном рынке обращаютс€ 12 выпусков ѕочты –оссии с погашением в 2023-2029гг., преимущественно с ограниченной ликвидностью. ќриентирами при позиционировании нового выпуска ѕочты могут выступать недавно размещенные выпуски компаний первого эшелона, которые нашли спрос инвесторов со спрэдом к ќ‘« в диапазоне 110-125 б.п. Ќовый выпуск ѕочты –оссии предлагает премию над суверенной кривой 121-131 б.п. ”частие в размещении интересно не ниже купона 5,90% годовых, что соответствует доходности к оферте 5,99% годовых и спрэду к кривой ќ‘« 116 б.п.

 
комментарий
 


 

“ел: +7 (495) 796-93-88


јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
27 28 29 30 31 1 2
3 4 5 6 7 8 9
10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23
24 25 26 27 28 29 30
31 1 2 3 4 5 6
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов: