Экономические новости

PMI в российском секторе услуг в июле снизился до отметки 52,0 пункта с 53,2 пунктов в июне. По данным HSBC, это минимальные темпы роста сектора услуг за последние 22 месяца. Напомним, статистика по обрабатывающему сектору также продемонстрировала замедление темпов роста промышленности.

Денежный рынок

Свободная ликвидность на счетах в ЦБ снизилась до 830,4 млрд рублей со вчерашних 907,5 млрд рублей. Отток ликвидности связан в первую очередь с погашением части РЕПО овернайт. В результате банки привлекли в рамках данного инструмента лишь 265,3 млрд рублей против 352,6 млрд рублей накануне. На следующей неделе уровень ликвидности в системе останется стабильным. Погашение ОФЗ на 62 млрд рублей несколько компенсируется планами по размещению ОФЗ на 15 млрд и погашению депозитов Казначейству РФ на 17,7 млрд рублей.

Ставки на межбанковском кредитном рынке фактически остались на прежнем уровне. Банки первого круга могут привлечь средства на день по ставке 5,35-5,50%, банки второго – 5,50-6,00%.

Валютный рынок

Вчера волатильность на международном валютном рынке зашкаливала. Так, единая валюта укрепилась к доллару США до отметки 1,24, пока игроки рынка крепли в мысли о том, что М.Драги примет решение относительно интервенций на долговом рынке. Однако после того, как ожидаемые фразы не прозвучали, евро скорректировался к доллару до отметки 1,215. К текущему моменту пара несколько отыграла падение и торгуется близи отметки 1,22. Однако динамика доходностей на долговом рынке в Европе вызывает серьезные опасения. В частности доходность 10- летних бумаг Испании вновь вернулась на уровень 7,2%. Сегодня вышли индексы PMI по сектору услуг в еврозоне, в частности вышедший по Испании показатель оказался выше значений июня и в целом лучше прогноза, он составил 43,7 пунктов против 43,0 пунктов ожиданий и 43,4 пунктов месяцем ранее. По Италии индекс оказался ниже предыдущего месяца на 0,1 пункта и составил 43,0 пункта, по Франции показатель также снизился на 0,2 пункта и составил 50,0. Германии вышла лучше ожиданий и выше 50 пунктов, что свидетельствует в пользу слабого роста сектора услуг в стране. Тем не менее, даже по Германии композитный индекс сектора услуг и производственного сектора по итогам июля оказался минимальным с июня 2009 года. Наиболее важная сегодня статистка – по рынку труда США. Предварительные данные от ADP оказались сильными, при подтверждении тренда официальными данными, доллар имеет серьезные перспективы продолжить укрепление. Согласно вчерашнему выступлению М.Драги, ключевое решение по процентным ставкам и покупкам облигаций будет приниматься уже в сентябре, однако отсутствие быстрых и согласованных действий в финансовых кругах еврозоны все больше будет давить на евро в отсутствие прогресса в других ключевых темах (помощи Испании, транша Греции).

Российская валюта остается ослабленной, несмотря на некоторый рост нефти сорта Brent. Российская валюта отреагировала на нисходящую динамику мировых рынков коррекцией, к текущему моменту бивалютная корзина торгуется на отметке 35,73 рубля. При текущей цене на нефть, рубль смотрится несколько перепроданным, однако внешний негатив пока ограничивает перспективы укрепления рубля, в связи с чем боковик на отечественном рынке имеет все шансы продолжится.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов сохраняются консолидационные настроения, более существенное изменение своих котировок показали бумаги 205-го выпуска, котировки которого снизилась на 0,2%, 204-й пятилетний займ прибавил 0,25%; без изменения доходности торговались облигации трехлетнего 203-го и четырехлетнего 206-го выпусков; длинный восьмилетний 207-й выпуск закрылся на уровне 99,95% от номинала, что соответствует доходности 8,32% годовых; четырехлетний ОФЗ 25080 закрылся с доходностью 7,69% годовых.

На внешних рынках выступление главы ЕЦБ не вселило веры в инвесторов, которые обратили свое внимание на качество, в сегменте облигаций американского государственного долга доходность десятилетних казначейских билетов США снизилась по итогам вчерашней торговой сессии на четыре пункта до отметки 1,478% годовых; тридцатилетние бонды США закрылись с доходностью 2,553% годовых, показав снижение доходности на четыре пункта. На рынках emerging markets российский внешний долг Russia 30 существенного изменения доходности не показал, оставшись с доходностью 3,11% годовых. Спрэд суверенного российского евродолга Russia 30 к казначейским билетам США US Treasuries 10 расширился на четыре пункта до отметки 163 пунктов.

Корпоративные облигации

В секции бумаг рублевого корпоративного долга преобладал консолидационный характер торгов, активность участников рынка слабая, напряжённость на внешних рынках сохраняется, не позволяя участникам рынка определится. В секторе облигационных займов Москвы прошла сделка с 62 выпуском, доходность которого на малом объеме закрепилась на уровне 7,14% годовых. В секторе субфедеральных и муниципальных облигаций пятый выпуск костромской области изменения доходности не показал; седьмой выпуск самарской области подрос на 0,33%; первый выпуск краснодарского края подешевел на 0,3%. Среди облигаций металлургического сектора первый биржевой выпуск Северстали существенного изменения доходности не показал; 21-й выпуск Алросы закрылся с доходностью 7,89% годовых, что соответствует цене 100,5% от номинала; на прежнем уровне остался четвертый долг Северстали; второй биржевой выпуск НЛМК прибавил 0,2%; пятый биржевой выпуск ММК снизился на 0,24%; первый долг Сибметинвеста закрылся небольшим ростом доходности, которая закрепилась на отметке 7,86% годовых. В секции бумаг нефти, газа и энергетики прошли сделки с первым выпуском Новатэка, доходность которого незначительно подросла до уровня 7,45% годовых; третий выпуск Мосэнерго изменения доходности не показал; четвертый долг Газпромнефти подрос на 1,29%; шестой долг ФСК ЕЭС снизился на 0,45%; четвертый долг Лукойла изменения доходности не продемонстрировал, оставшись с доходностью 7,47% годовых. В сегменте облигаций связи и транспорта четвертый выпуск МТС закрылся на уровне 98,78% от номинала; в небольшом плюсе закрылись бумаги третьего выпуска ВымпелКома и первого биржевого долга РЖД; консолидационный характер торгов показали облигации 14-го и 23-го выпусков РЖД, первого выпуска ВымпелКома, первого биржевого долга Аэрофлота. В финансовом секторе шестой выпуск ВТБ снизился на 0,09%; четвертый выпуск Промсвязьбанка снизился на 0,20% закрывшись на уровне 99,8% от номинала; в пределах 0,10% снизились котировки четвертого и пятого биржевых выпусков ВТБ.