Экономические новости

Максимальная ставка по вкладам у десяти крупнейших игроков на российском рынке депозитов физлиц опустилась до однозначного значения и составила 9,68 процента годовых, сообщил Банк России. На вторую декаду апреля уровень ставки был выше 10 процентов (10,13 процента годовых). На середину лета максимальный уровень ставок у топ-10 банков достигал почти 15 процентов, а у ряда банков их уровень доходил до 18 процентов. У Банка России есть право ограничивать ставки по вкладам, но представитель регулятора говорили, что в основном они ограничивались рекомендациями.

Денежный рынок

На рынке рублевых МБК ставки немного снизились в утренние часы вторника. Стоимость однодневных МБК, держится на уровнях 3-3,25% годовых против 3,25-3,5% годовых в пятницу.

На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 7,38 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 5,74% годовых. В ходе дневных торгов банки привлекли 572 млн. руб. под среднюю ставку 5,54% годовых. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 04 мая показал рост совокупных остатков на счетах. По итогам понедельника совокупные остатки подросли 15,06% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 1 253,7 млрд. руб. В ближайшее время мы ожидаем восстановление уровня ликвидности в банковской системе на уровне выше 1.2 триллиона рублей.

Валютный рынок

В начале недели курс американской валюты показал рост торговых позиций против единой европейской валюты. Спрос на доллары был также вызван неплохими макроэкономическими данными в США, а также опасениями инвесторов в отношении других обремененных долгами стран еврозоны, таких как Португалия и Испания. Евро опустился к доллару на 0,11 процента до $1,3177. В понедельник евро потерял к доллару 0,7 процента.

В выходные Греция смогла договориться с Европейским союзом и МВФ о предоставлении необходимой в настоящее время помощи и спасения финансовой системы страны. В обмен на выделение денег, Афины будет необходимо серьезно ужесточить свою бюджетную политику, повысить уровень налогов и снизить социальные расходы. По разным оценкам, спасение Греции будет стоить ЕС и МВФ до 120 миллиардов евро в течение трех лет. В обмен на это Афины должны будут резко сократить расходы. Правительство Греции, ЕС и МВФ надеются, что финансовая помощь Афинам позволит успокоить рынки, боящиеся распространения проблем на другие страны зоны евро, в частности, Испанию и Португалию. Однако большинство греков недовольны перспективой затягивания поясов - в субботу тысячи жителей Афин вышли на первомайские демонстрации под лозунгами против сокращения расходов, которое, по их мнению, ударит по бедным и еще глубже погрузит страну в рецессию.

Курс азиатской валюты во вторник вырос против евро на 0,22 процента до 125,02. Слабость иены обусловлена новостями, что Банк Японии еще долго будет сохранять ключевую ставку низкой на фоне опасений по поводу бюджетных трудностей страны и госдолге, близком к 200 процентам ВВП. Высокопоставленный представитель МВФ предупредил в понедельник, что Япония может столкнуться с проблемами в отношении продажи облигаций, если не сможет разработать надежную программу бюджетной реформы. Мировые цены на нефть несколько скорректировались вследствие роста курса американской валюты. Июньские фьючерсы на американскую легкую нефть подешевели на $0,35 до $85,84. Во время сессии в понедельник они достигли $87,15, самой высокой отметки с 9 октября 2008 года. Фьючерсы на нефть сорта Brent снизились на $0,39 до $88,55.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке государственного долга в течение пятничной торговой сессии участники долгового рынка предпочитали покупать федеральные займы; традиционно наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 26202, котировки которых снизились на 0,21%; с доходностью 7,07% годовых закрылись облигации ОФЗ 25068, не показав изменения; в пределах 0,7% подросли котировки по облигациям ОФЗ 25065, ОФЗ 46019; снижалась доходность по облигациям ОФЗ 25066, ОФЗ 25069; на меньшем объеме проявление спроса замечалось в бумагах ОФЗ 26199, ОФЗ 25072; на 0,62% снизились бумаги ОФЗ 25067.

На внешних рынках доходность десятилетнего государственного долга US Treasuries 10 подросла в ходе торговой сессии в понедельник на 3 пункта до отметки 3,690% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 4,529%. Доходность российского суверенного долга Russia 30 снизилась на 3 пункта приблизившись вплотную к уровню 5%; спрэд тридцатилетних российских еврооблигаций к казначейским десятилетним билетам США сузился на семь пунктов и составил 140 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Пятничная торговая сессия на рынке рублевого корпоративного долга протекала на консолидационной ноте, точечный характер сделок преобладал в течение всего торгового дня. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 121,8 млрд. рублей, из которых 17,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 104,4 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секции облигаций Москвы, наибольшие торговые обороты сконцентрировались в бумагах 62-го и 49-го выпуска, доходности которых незначительно подросли от уровней открытия; на меньшем объеме на 0,61% снизились облигации 44-го выпуска; доходность 41-го займа закрепилась на отметке 5,03% годовых. В субфедеральном секторе в большей части выпусков наблюдалось снижение доходностей; пятый займ самарской области подрос на 0,25%; с доходностью 9,32% и 9,13% годовых закрылись облигации седьмого и восьмого выпусков московской области; почти с теми же доходностями закрылись бумаги четвертого долга калужской и пятого выпуска томской областей. В сегменте облигаций металлургии второй выпуск Сибметинвеста подрос на 0,22%; второй биржевой долг Северстали подрос на 0,75%; подросли котировки в первом и четвертом биржевых займах Северстали. В сегменте облигаций топлива и энергетики, подобрали биржевые бумаги третьего, шестого и седьмого выпусков Лукойла; четвертый выпуск Газпромнефти закрылся с доходностью 6,09% годовых; на 0,19% подрос первый выпуск Башнефти; на меньшем объеме покупались облигации третьего выпуска Газпромнефти, второго выпуска Башнефти. В сегменте облигаций связи и транспорта третий выпуск Вымпелкома снизился на 1,97%; незначительно подрос пятый долг ЮТК; 23-ий займ РЖД снизился на 0,10%; восьмой долг Сибирьтелекома снизился на 0,25%; третий займ АФК Система закрылся с доходностью 8,42% годовых. В финансовом секторе снижались котировки по бумагам пятого выпуска МБРР, второго биржевого выпуска ВТБ; на 0,32% подросли облигации третьего выпуска Россельхозбанка.

Торговая активность в секторе российского корпоративного долга по всей вероятности будет невысокой, проявление спроса возможно в облигациях первого эшелона.