Денежный рынок

Ликвидность в банковском секторе остается стабильной. Сумма остатков на корреспондентских счетах и депозитах в ЦБ остается близкой к 1,3 трлн. рублей. В ближайшие дни на денежном рынке ситуация будет оставаться в русле текущих тенденций. Как мы уже писали ранее, ближайший отток средств с рынка намечен на 15 февраля в размере 120 млрд. рублей, однако с учетом текущих уровней свободной ликвидности значимого влияния на состояние рынка он не окажет.

MosPrimeRate o/n вчера составила 4,43%. В связи со стабильной ситуацией на денежном рынке ставки на межбанке будут оставаться устойчивыми, в ближайшие две недели не выходя за рамки 4,25-4,5%.

Валютный рынок

На международном валютном рынке ситуация остается внешне стабильной. Несмотря на смешанный поток новостей, реакция ключевой пары на них фактически отсутствует. Европейская валюта торгуется на отметке 1,326 к доллару США, незначительно скорректировавшись со вчерашних 1,328 пунктов. Несмотря на внешнюю стабильность, поступающие новости из Еврозоны остаются скорее тревожным. Так, на вчерашнем заседании министров финансов было принято отложить решение об очередном транше помощи Греции до следующей недели, заседание назначено на 15 февраля. За это время лидеры Европы требуют от греческих властей окончательно согласовать пакет сокращений пенсий на 325 млн. евро, подтвердить (с участием всех политических партий) приверженность данному плану сокращений, а также найти способы сократить бюджетные расходы в 2013-2015 годах на 13 млрд. евро (с ранее одобренных 7 млрд. евро). Тем временем греческие профсоюзы планируют двухдневную забастовку, а голосования относительно дополнительных сокращений будут проходить в парламенте страны в конце недели. Таким образом, ключевые решения отложены, своп-сделка с облигациями, согласно официальным заявлениям, согласована, однако ни официального текста, ни конкретных условий рынку не было предъявлено. В результате волна позитива по евро остается неподкрепленной, в ожидании новостей пара может продемонстрировать плавную коррекцию по единой валюте ниже отметки 1,32.

Рубль несколько ослаб, корзина торгуется на уровне 34,30, несмотря на нефть, близкую в 118 долларов за баррель. Тем не менее, существенных факторов для ослабления рубля пока нет, если отток капитала сохранится на уровнях января.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга в ходе вчерашней торговой сессии наблюдались умеренно-негативные настроения, по всей видимости участники рынка решили взять паузу и незначительно зафиксировать прибыль. Наибольший торговый оборот по итогам вчерашнего торгового дня пришелся на недавно доразместившийся выпуск ОФЗ 26205, котировки которого снизились на 0,35% до уровня 99,3% от номинала, что соответствует доходности 7,85% годовых; в пределах 0,20% снизились облигации ОФЗ 25079, ОФЗ 26206. С доходностью 7,56% годовых закрылся четырёхлетний выпуск ОФЗ 26204. На меньшем объеме более короткие выпуски ОФЗ 25071 и ОФЗ 25075 подешевели на 0,4%; двадцать шесть сделок прошло с двухлетним ОФЗ 26202, по итогам которых доходность выпуск выросла до отметки 7,23% годовых, что соответствует цене 110,65% от номинала. Трехлетний выпуск ОФЗ 26203 консолидировался на прежних позициях, оставшись с доходностью 7,33% годовых.

На внешних рынках в сегменте облигаций американского государственного долга инвесторы продолжали фиксировать прибыль по всему спектру бумаг US Treasuries, доходность десятилетних казначейских облигаций выросла по итогам вчерашней торговой сессии на пять пунктов, закрепившись на уровне 2,036% годовых; тридцатилетнее госбонды США закрылись с доходностью 3,182% годовых, показав рост доходности на три пункта; в пределах двух пунктов подросли доходности пяти и семилетних выпусков; ростом доходности отличились однолетний и трехлетний выпуски. На рынках emerging markets доходность тридцатилетних евробондов России Russia 30 существенно не изменилась, оставшись на отметке 4,219% годовых; десятилетний госдолг Бразилии показал снижение доходности на три пункта, в итоге закрывшись на отметке 3,169% годовых. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долгу США UST 10 благодаря стараниям US Treasuries 10 сузился на шесть пунктов, закрепившись на отметке 218 пунктов.

Корпоративные облигации

Торговая активность в сегменте облигаций рублевого корпоративного долга остается по-прежнему низкой, в целом торги носят разнонаправленный характер, большинство наиболее торгуемых выпусков закрылось несущественным ростом доходности. В секторе облигационных займов Москвы однолетний 63-й выпуск снизился на 0,5%; двухлетний 62-й выпуск напротив подрос на 0,52%; 48-й и 49-й выпуски прибавили 0,10% и 0,32% соответственно. В секторе субфедеральных и муниципальных облигаций восьмой долг московской области закрылся несущественным ростом доходности, которая достигла отметки 7,65% годовых; консолидировались на текущих уровнях седьмые выпуски самарской и томской областей; на меньшем объеме четвертый выпуск самарской области снизился на 0,3%. Среди облигаций металлургического сектора второй биржевой выпуск Северстали подрос на 0,29%; под давлением оказалось доходность первого и второго выпусков Сибметинвеста; 13-й выпуск Мечела подешевел на 0,81%; незначительные покупки прошли в бумагах первого выпуска ЕвразХолдинга и седьмого биржевого займа НЛМК. В секции бумаг нефти, газа и энергетики 18-й выпуск ФСК ЕЭС снизился на 0,18%; первый выпуск Башнефти прибавил 0,10%; второй займ Башнефти подешевел на 0,42%; 13-й выпуск ФСК ЕЭС прибавил 0,25%; второй долг ТГК-1 закрылся с доходностью 8,41% годовых; третий и четвертый выпуски Газпромнефти консолидировались на прежних позициях. В сегменте облигаций связи и транспорта седьмой долг ВымпелКома снизился на 0,36; первый биржевой выпуск Аэрофлота потерял 0,15% своей стоимости; проявление спроса было заметно на бумаги третьего долга ВымпелКома и третьего выпуска Теле2; второй долг Трансконтейнера прибавил 0,20%; седьмой выпуск МТС на малом объеме подрос на 0,07%. В финансовом секторе шестой выпуск ВТБ консолидировался на ранее достигнутом уровне; 15-й выпуск Россельхозбанка снизился на 0,08%; шестой долг Промсвязьбанка закрылся ростом доходности, которая достигла уровня 8,74% годовых; третий биржевой выпуск ОТП Банка прибавил 0,11%; покупался первый биржевой выпуск ОТП Банка, котировки которого подросли на 0,32%. В секторе розничной торговли четвертый выпуск ИКС 5 снизился на 0,26%, закрывшись с доходностью 9,29% годовых; второй биржевой выпуск Копейки закрепился на уровне 99,96% от номинала, что соответствует доходности 9,33% годовых.