Экономические новости

Объем резервного фонда РФ на 1 ноября 2010 года составил 1.286,99 миллиарда рублей ($41,81 миллиарда), сообщило министерство финансов. На 1 октября 2010 года фонд составлял 1.258,26 миллиарда рублей ($41,39 миллиарда). Следует напомнить, что Минфин имеет право тратить средства Резервного фонда на покрытие дефицита бюджета, однако дорогая нефть позволила РФ в 2010 году залезать в "кубышку" гораздо реже, чем в 2009 году. По данным Минфина, последний раз средства Резервного фонда направлялись на финансирование дефицита бюджета в апреле 2010 года. Чиновники планировали вернуться к использованию средств фонда в конце года, когда расходы бюджета традиционно возрастают.

Денежный рынок

На рынке рублевых МБК в понедельник ставки сохранили уровни окончания прошлой недели. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 3,11% годовых, не изменившись по отношению к уровню предыдущего торгового дня. На утро 02 ноября совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем показали небольшой рост позиций. Остатки выросли в пределах 5,31%. По итогам понедельника совокупные остатки остановились на отметке 890,7 млрд. руб.

Валютный рынок

В среду мировой валютный рынок продолжил находиться в ожидании заседания Федеральной резервной системы США. Активность на рынке находится на минимальном уровне, поскольку инвесторы находятся в ожидании ренения Комитета. Курс единой валюты постепенно повышается после достаточно неожиданного повышения уровня основной процентной ставки, которая достигла самого высокого уровня с момента введения плавающего курса. Курс валютной пары также подтолкнул вверх индекс PMI еврозоны за октябрь, оказавшись намного выше предварительной оценки. Примечательно, что курс единой валюты практически не отреагировал на повышении стоимости заимствовании Португалии и Ирландии.

Банк Австралии неожиданно повысил ключевую процентную ставку в связи с опасениями, что ускорение экономики может привести к росту инфляции, сообщает Bloomberg. Ставка овернайт, являющаяся базовой для австралийского центробанка и остававшаяся неизменной в течение полугода, была повышена до 4,75% с 4,5%. Как говориться в заявлении ЦБ, австралийская экономика подвергается значительному шоку в результате экспансии, связанной с ростом экспорта в условиях ограниченных свободных мощностей.

С технической точки зрения валютная пара евро/доллар по-прежнему находится в рамках плотного торгового диапазона, который ограничен уровнями 1,4080 и 1,3800. Восстановление с 1,3864, вероятно, приведет к испытанию на прочность сопротивления в районе 1,3955. Устойчивый прорыв 1,3955 необходим для укрепления минимума 1,3864, и он откроет дорогу для роста к линии сопротивления на 1,3999. Уровни 1,4012 и 1,4080 (максимум 25 октября) станут достижимыми при прорыве 1,3999. Неспособность совершить прорыв выше 1,3955 сделает минимум 1,3864 уязвимым, угрожая падением к 1,3807 при прорыве вниз.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов в первый торговый день этой недели участники рынка предпочли незначительно зафиксировать прибыль в бумагах ОФЗ 26203, ОФЗ 25068, ОФЗ 26202. В целом котировки наиболее торгуемых выпусков консолидировались на ранее достигнутых уровнях. На 0,30% подешевели облигации ОФЗ 26198; с доходностью 5,94% годовых закрылись бумаги ОФЗ 25072. Три сделки в основном режиме торгов по цене 102,05% от номинала прошли с бумагой ОФЗ 25073, доходность которой осталась на уровне 5,68% годовых.

На внешних рынках на фоне спекуляций на тему программ выкупа ФРС государственного американского долга, доходность десятилетних казначейских билетов подросла на два пункта, закрепившись на отметке 2,628% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 4,003%, показав рост доходности на один пункт. На рынках emerging markets бразильский государственный десятилетний долг закрылся незначительным ростом доходности, которая в итоге закрылась на отметке 3,579% годовых.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В преддверии длинных выходных инвестиционная активность оставалась низкой в ходе вчерашней торговой сессии на рынке рублевых корпоративных облигаций, наибольшая торговая активность сконцентрировалась в бумагах 53-го выпуска Москвы, где, по всей видимости, проходило доразмещение на вторичном рынке; в целом в пределах 10 - 15 пунктов подросли доходности облигаций первого эшелона. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 183,3 млрд. рублей, из которых 25,6 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 15 млрд. рублей - на размещения, 142,7 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы несущественным ростом доходности закрылись бумаги 58-го и 64-го выпусков; 48-ой займ изменения доходности не показал, оставшись на уровне 7,73% годовых; 49-ый выпуск подрос на 0,14%; на малом объеме фиксация прибыли прошла в бумагах 62-го и 63-го выпусков. В муниципальном секторе в пределах 0,20% снизились котировки шестого и восьмого выпусков московской области; на 0,25% подросли облигации восьмого долга ярославской области и девятого займа тверской областей. Среди облигаций металлургического сектора первый и второй выпуски Северстали изменения доходности не показали; котировки пятого займа Мечела на меньшем объеме снизились на 0,18%. В секции бумаг топлива и энергетики третий выпуск Газпромнефти закрылся с доходностью 6,31% годовых; под давлением оказались бумаги третьего выпуска Лукойла; и первого биржевого долга Лукойла; на 0,12% снизились бумаги второго выпуска Башнефти; четвертый выпуск Лукойла подрос на 0,25%; третий долг Башнефти снизился на 0,14%. В сегменте облигаций связи и транспорта на 0,38% снизились бумаги первого долга Вымпелкома; пятый выпуск МТС подрос на 0,22%; в пределах 0,20% снизился первый биржевой выпуск РЖД. В финансовом секторе десятый долг АИЖК снизился на 0,19%; пятый выпуск банка Петрокоммерц; второй биржевой долг Росбанка подрос на 0,15%; пятый биржевой выпуск Россельхозбанка снизился на 0,20%.

Торговая активность, вероятно, будет оставаться низкой, разнонаправленный характер торгов будет преобладать на корпоративном долговом рынке до конца этой короткой рабочей недели.