Денежный рынок

Ситуация на рынке МБК в среду характеризовалась небольшим повышением ставок. Индикативная ставка однодневных кредитов MosPrime Rate составила 3,81% годовых, поднявшись на 23 базисных пункта к уровню предыдущего дня; ставка MIACR сроком на 1 день выросла за день на 27 базисных пунктов, до 3,68% годовых.

Центробанк РФ сократил максимальный объем предоставления денежных средств на аукционах однодневного прямого репо в четверг до 10,0 миллиарда рублей с 30,0 миллиарда рублей накануне. Минимальная ставка однодневного репо составляет 5,5 процента годовых. В среду, 28 апреля, объем сделок по итогам двух сессий однодневного репо составил 29,87 миллиарда рублей. ЦБ РФ сохранил лимит средств, предоставляемых кредитным организациям по сделкам "валютный своп", заключенным 29 апреля 2010 года, в размере 10,0 миллиарда рублей.

Валютный рынок

Мировой валютный рынок продолжает находиться в плотной взаимосвязи с новостями со стороны Греции. В течение прошедшего дня евро обновил годовой минимум к доллару, так как инвесторы опасаются, что кредитный кризис в еврозоне может разрастись после снижения рейтингов Греции и Португалии. Определенных негативных новостей добавило сообщение со стороны международного рейтингового агентства Standard & Poor's понизило в среду рейтинг Испании в связи с ухудшением ее среднесрочных экономических перспектив. Агентство понизило рейтинг до "AA" с "AA+" с негативным прогнозом. Накануне S&P понизило рейтинги Греции и Португалии.

Вчера валютные спекулянты также пребывали в ожидании заседания Федеральной резервной системы США по вопросам изменения основной процентной ставки. Как и ожидалось, уровень процентной ставки был оставлен на прежнем уровне. Гораздо более интересным было последующие комментарии представителей ЦБ. Центробанк США высказал более оптимистичный, чем раньше, взгляд на американскую экономику и перспективы безработицы. На уровне, близком к нулю и пообещал сохранить ее низкой в течение долгого времени. На фоне нарастающего финансового кризиса в Европе ФРС удержала ключевую ставку в пределах 0-0,25 процента годовых, в то же время отметив, что потребительские и деловые расходы восстанавливаются. "Экономическая активность продолжает укрепляться, а... положение на рынке труда начинает улучшаться", - говорится в заявлении ФРС опубликованном по результатам двухдневного заседания. В марте Центробанк сообщил, что безработица только "стабилизируется". Тем не менее ФРС отметила, что многие работодатели по-прежнему не хотят брать на работу новых сотрудников. Финансовые рынки были слишком сосредоточены на проблемах Греции, Португалии и Испании, кредитные рейтинги которых были снижены на этой неделе, чтобы обратить достаточно внимания на решение ФРС.

Нефть продолжает удерживать свои высокие торговые позиции. В ходе азиатских торгов, котировки держаться выше $83 за баррель. Энергетические рынки проигнорировали понижение кредитных рейтингов некоторых европейских стран, вдохновленные доказательствами улучшения спроса в США будущим летом. Нефть также поддерживают надежды на то, что использование бензина в США увеличится во время водительского сезона, длящегося с мая до начала сентября. Спрос на бензин в крупнейшем потребителе энергоносителей подскочил на 3,1 процента в годовом исчислении за последние четыре недели, став причиной неожиданного сокращения запасов бензина на прошлой неделе.

В ближайшее время инвесторы будут с особым вниманием следить за развитием ситуации вокруг Греции.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе рублевого государственного долга росли котировки по бумагам ОФЗ 25068, ОФЗ 25072; наибольший торговый оборот прошел с короткой ОФЗ 26202, повысив котировки выпуска на 0,43%; на малых объемах продавались бумаги ОФЗ 25065, ОФЗ 25066, ОФЗ 25064. С доходностью 7,36% годовых закрылись облигации ОФЗ 46017.

На внешних рынках доходности американских государственных бумаг преимущественно с погашениями больше года показали рост доходности; доходность десятилетних казначейских билетов США подросла до уровня 3,77%; тридцатилетние облигации закрылись с доходностью 4,63%. Сегодня правительство США разместит семилетние ноты на сумму 32 млрд. долларов, это последний из четырех аукционов запланированных на эту неделю, по всей видимости, проблем с размещением наблюдаться не будет на фоне долгового кризиса в Греции. Российский внешний тридцатилетний займ Russia 30 закрылся с доходностью 5,264%, показав снижение на восемь пунктов; спрэд российских тридцатилетних евробондов к десятилетним казначейским билетам США US Treasuries 10 сузился на 16 пунктов до границы 149 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В секторе рублевого корпоративного долга продажи преобладали в течение первой половины вчерашнего торгового дня, позднее фиксация прибыли приостановилась, в бумагах первоклассных заемщиков стали замечаться точечные сделки на покупку, чья доходность по итогам последних трех дней существенно подросла; основным сдерживающим фактором от дальнейшего роста доходности стало высокий уровень общей рублевой ликвидности и стабильный курс рубля относительно бивалютной корзины. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 185,1 млрд. рублей, из которых 30,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 6,5 млрд. рублей - на размещения, 148,2 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигаций Москвы более 1% своей стоимости потеряли облигации 62-го, 63-го выпусков; росли доходности в 48-м, 49-м выпусках. В субфедеральном секторе в пределах 0,20% подросли котировки пятого выпуска самарской области, седьмого выпуска московской области; незначительный рост доходности показали второй выпуск самарской и восьмой долг московской областей. В металлургическом секторе не изменились доходности по бумагам первого выпуска Сибметинвеста, второго биржевого долга Северстали; первый и четвертый биржевые долги Северстали подросли на 0,14% и 0,49% соответственно; второй выпуск Сибметинвеста закрылся с доходностью 10,84% годовых. В сегменте облигаций топлива и энергетики покупались пятый и шестой биржевые выпуски Газпромнефти, незначительно повысились бумаги третьего и четвертого выпусков Газпромнефти; на меньшем объеме в пределах 1,85% снижалась стоимость второго биржевого долга Лукойла. В секции бумаг связи и транспорта незначительное проявление спроса показали облигации десятого и 23-го выпусков РЖД; росла доходность по бумагам первого биржевого выпуска и восьмого выпуска РЖД. В финансовом секторе прошли сделки с тремя выпусками Россельхозбанка, - с третьим, восьмым, десятым и одиннадцатым выпусками, отправившим котировки выпусков в положительный сектор; второй биржевой долг ВТБ прибавил 0,52%.

Сегодня в течение всего торгового дня будет замечаться точечное проявление спроса преимущественно на бумаги первого эшелона.