Экономические новости

За неделю с 28 мая по 3 июня цены выросли на 0,1%, сообщил вчера Росстат. Темп среднесуточного прироста цен в стране снизился до 0,019% с 0,021% в мае текущего года. Некоторое замедление фиксируется в удорожании капусты (которая подорожала на 2,8% за неделю, в предыдущую неделю рост цен составлял 3,8%). Картофель дорожает темпами ниже 5% за неделю, что способствует замедлению роста цен на продовольствие. Накопленный рост цен на 3 июня составил 3,2%, что выше уровней прошлого года. Высокая инфляция остается основным сдерживающим фактором для снижения Банком России процентных ставок.

Денежный рынок

Минфин активно перечисляет средства бюджетополучателям в начале месяца, за последние 2 дня ведомство перечислило более 300 млрд рублей, благодаря которым дефицит ликвидности в российском банковском секторе продолжил сокращаться. С учетом операций СВОП с ЦБ, объем которых вчера снизился до 37,3 млрд рублей, чистый дефицит ликвидности в секторе составил 1,37 трлн рублей. Благодаря поступлению рублей, резко выросли остатки на депозитах в ЦБ, достигнув сегодня отметки 193 млрд рублей, кроме того, ставки денежного рынка отошли от верхней границы 6,5%, оставаясь в коридоре 6,0-6,5%.

Валютный рынок

На международном валютном рынке доллар продолжает ослабляться к евро и иене. Достаточно слабые данные по рынку труда от ADP, которые показали рост занятости на 135 тысяч мест при прогнозе 165 тысяч, а также пересмотре значений апреля с 119 тысяч до 113 ограничило спекуляции на тему возможного сворачивания программы скупки активов со стороны ФРС. По японской иене коррекция доллара связана с закрытием хеджевых позиций спекулянтами, выходящими с корректирующего рынка японских акций. Тем не менее, как мы уже отмечали раньше, данные по США остаются разнонаправленными. Индекс ISM в секторе услуг, в частности, вышел вчера лучше ожиданий на отметке 53,7 пункта, а также выше апрельского значения 53,1 пункт. Правда, компонента занятости снизилась до 50,1 пункта. Таким образом, идея на укрепление доллара США при сворачивании мер ФРС пока отошла на второй план. Евро получает поддержку от ожиданий сохранения политики ЕЦБ на сегодняшнем ожидании неизменной.

Российский рубль продолжил умеренное ослабление, доллар подорожал до 32,08 рублей на высоком спросе на валюту на российском рынке. Ослабление рубля связано преимущественно с оттоком капитала, который, ускорившись в конце мая, судя по динамике валютного рынка в начале июня, пока остается повышенным.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов вчерашний торговый день отметился смешанной динамикой, наибольший торговый оборот пришелся на бумаги 207-го выпуска котировки которого снизились на 47 базисных пунктов по цене от уровней предыдущего закрытия до 107,2% от номинала, что соответствует доходности 7,47% годовых; девятилетний 209-й выпуск подешевел на 30 базисных пунктов, показав рост доходности до 7,2% годовых; на прежних позициях остался 211-й выпуск доходность которого закрепилась на отметке 7,21% годовых; 212-й выпуск торговался со средневзвешенной ценой 97,5% от номинала, что приблизительно соответствует доходности 7,5% годовых. В средней части кривой под давлением оказался 205-й выпуск, его котировки от предыдущего закрытия снизились на 0,4%; в пределах 20-ти пунктов выросла доходность 206-го выпуска, закрывшегося на уровне 6,55% годовых; на меньшем объеме на 11 пунктов по доходности снизился трехлетний 203-й выпуск; пятилетний 81-й выпуск прибавил 15 базисных пунктов по цене, закрывшись с доходностью 6,41% годовых. В коротком отрезке кривой незначительным ростом доходности отметился 76-й и 79-й выпуски, доходности которых составили 6,14% и 6,36% годовых соответственно.

На внешних рынках в сегменте облигаций государственного долга США цены US Treasuries выросли в ход вчерашней торговой сессии на фоне слабых экономических данных и падение американского фондового рынка бенчмарк десятилетних Treasury снизился по доходности на пять пунктов до отметки 2,09% годовых; тридцатилетние государственные бонды UST 30 закрылись с доходностью 3,25% годовых, что ниже предыдущего закрытия на шесть пунктов. На рынках emerging markets российский внешний займ Russia 30 оказался под давлением его доходность выросла в пределах пяти пунктов до 3,58% годовых по итогам торгов в среду, спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 расширился до 150 пунктов.

Корпоративные облигации

На локальном корпоративном рынке неплохой торговый объем прошел в шестом выпуске Газпром Капитала, котировки которого подросли на 0,35% снизившись по доходности до 7,48% годовых; в пределах 25 базисных пунктов подросли цены в бумагах восьмого биржевого выпуска Альфабанка (YTM 8.39%), 18-го выпуска ВЭБа (YTM 8.67%), шестого выпуска НК Альянса (YTM 9.23%), четвертого выпуска ВымпелКома (YTM 8.11%); в пределах 5 базисных пунктов по цене прибавили четвертый выпуск Открытия, 21-й биржевой займ ВТБ, первый выпуск ВК Инвеста. Несущественным ростом доходности отметились облигации третьего выпуска АФК Системы, 20-го выпуска Россельхозбанка, котировки которых снизились в пределах 40 базисных пунктов; седьмой биржевой выпуск НЛМК закрылся с доходностью 7,63% годовых; незначительно подросла доходность в четвертом биржевом займе ВТБ (YTM 7.4%), второго биржевого выпуска МОЭСКа (YTM 8.3%). Без изменения доходности торговались 12-й и 28-й выпуски РЖД, 12-й выпуск АИЖК, 32-й выпуск РЖД, первый биржевой займ МОЭСКа, седьмые биржевые выпуски банка Зенит и Татфондбанка.