Экономические новости

Безработица в России в сентябре 2010 года снизилась до 5,0 миллионов человек, или 6,6 процента экономически активного населения, с 6,9 процента в августе, сообщил Росстат. Показатель почти достиг минимального значения за последние два года - в последний раз безработица составляла 6,6 процента в октябре 2008 года.

Объем инвестиций в основной капитал в России в сентябре 2010 года, по оценке, составил 897,9 миллиарда рублей, повысившись к предыдущему месяцу на 9,1 процента, к сентябрю 2009 года - на 9,4 процента, сообщил Росстат.

Денежный рынок

Ставки на рынке рублевых МБК во вторник незначительно выросли, оставаясь на умеренно низком уровне. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,66% годовых, поднявшись на 2 базисных пункта по отношению к уровню предыдущего торгового дня. Центробанк РФ по итогам аукциона беззалогового кредитования на срок пять недель предоставил банкам 0,2 миллиарда рублей из предложенных 0,25 миллиардов по средневзвешенной ставке 11,25 процента годовых. Дата предоставления кредитов - 20 октября 2010 года, дата возврата - 24 ноября 2010 года. Центробанк РФ с 1 октября 2010 года отказался от проведения трехмесячных беззалоговых аукционов, а с 1 января 2011 года перестанет предоставлять кредиты без обеспечения на все сроки

Валютный рынок

Во вторник мировой валютный рынок находился под влиянием новости о повышении уровня процентной ставки со стороны Центрального Банка Китая. Народный Банк Китая заявил о повышении процентной ставки по годовым кредитам на 0.25%. Эта новость привела к снижению курсов более рисковых инструментов и оказывает давление на курс евро/доллар. В ходе азиатской торговой сессии, валютная пара свалилась к новым локальным минимумам в районе 1,3695. Инвесторы стрались зафиксировать часть своих позиций, поскольку неопределенность в отношении дальнейшего движения валют дави на настроения инвесторов. Дальнейшие экономические перспективы остаются относительно благоприятными, и инвесторы будут пристально следить за многочисленными китайскими данными, которые должны выйти в четверг, чтобы понять, было ли повышение ставки предвестником сильных показателей.

На текущий момент достаточно остро в средствах массовой информации обсуждается вопрос возможного стимулирования ФРС темпов роста американской экономики. В частности, многие стараются понять, каким образом ЦБ будет стимулировать рост американской экономики. Дополнительные покупки облигаций окажут ограниченное влияние на ставки, заявил во вторник президент Федерального резервного банка Миннеаполиса ФРС-Миннеаполис Нараяна Кочерлакота. Он при этом отметил, что оценить, являются ли дополнительные покупки правильным шагом, трудно ввиду того, что сложно с точностью определить их влияние. Количественное смягчение для центрального банка – это способ просигнализировать, возможно, более заметным образом о том, что он планирует сохранять ставку по федеральным резервам на низком уровне на протяжении даже более длительного времени", отметил Кочерлакота. Впрочем, дополнительные покупки, вероятно, окажут более сдержанное влияние на ставки, чем первая программа ФРС, поскольку в конце 2010 года финансовые рынки функционируют гораздо лучше, а спрэды уже.

В ближайшее время инвесторы с осторожностью будут выходить на рынок, поскольку сложившаяся неопределенность на рынке сохраниться вплодь до самого заседания ФРС.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 25072, доходность которых не изменилась, оставшись на уровне 5,80% годовых; четыре сделки в основном режиме торгов прошло с ОФЗ 25075, доходность которых так же осталась на уровнях утреннего открытия. В пределах 0,10% снижение котировок показали бумаги ОФЗ 26203, ОФЗ 25067. На 0,26% подросли котировки ОФЗ 25071 по итогам двух сделок; на прежних позициях остались облигации ОФЗ 25069, ОФЗ 46002.

На внешних рынках доходность десятилетних казначейских билетов США снизилась на четыре пункта до отметки 2,477% годовых; тридцатилетние государственные американские облигации так же покупались инвесторами, их доходность достигла уровня 3,915% годовых. На рынках emerging markets доходность десятилетнего государственного долга BR10 подросла на три пункта до границы 3,701% годовых; прошли продажи и в российских тридцатилетних еврооблигациях Russia 30, доходность которых подросла на десять пунктов до отметки 4,140% годовых. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 расширился на 13 пунктов, преодолев уровень в 165 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В ходе вчерашней торговой сессии основная часть выпуска закрылась в незначительном минусе; основная торговая активность пришлась на облигации первоклассных эмитентов, котировки которых в среднем снизились на 0,15%; лучше рынка смотрелся муниципальный сектор, где покупки проходили в бумагах московской и ярославской областей. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 168,5 млрд. рублей, из которых 19,1 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 22,1 млрд. рублей - на размещения, 127,3 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы торговая активность заметно снизилась, объемы прошли всего в двух выпусках – в 62-м и 58-м; котировки которых изменились незначительно. В муниципальном секторе покупались шестой и восьмой выпуски московской области, котировки которых подросли в пределах 0,20%; снижение доходности так же показали бумаги шестого, восьмого и девятого выпусков ярославской области; пятый займ белгородской области на меньшем объеме показал рост на 0,20%. Среди облигаций металлургического сектора на 0,17% снизился первый биржевой выпуск Северстали, доходность которого подросла до уровня 6,70% годовых; второй биржевой долг Северстали прибавил 0,15%; третий биржевой выпуск Норильского Никеля подрос на 0,10%. В секции бумаг топлива и энергетики третий выпуск Газпромнефти подешевел на 0,17%; в пределах 0,10% подросли котировки первого биржевого выпуска Новатэка и одиннадцатого облигационного займа Газпрома; шестые биржевые выпуски Лукойла и Газпромнефти изменения доходности не показали; первый выпуск Русгидро показал небольшой рост доходности, которая в итоге закрепилась на уровне 5,70% годовых. В сегменте облигаций связи и транспорта на 0,19% снизились котировки шестнадцатого выпуска РЖД и четвертого выпуска МТС; на 0,33% подросли облигации 23-го займа РЖД; шестой долг Северо-западного Телекома закрылся с доходностью 5,92% годовых; восьмой выпуск РЖД существенного изменения доходности не показал. В финансовом секторе третий долг Россельхозбанка прибавил 0,37%; первый биржевой выпуск Россельхозбанка снизился на 0,08%; покупки прошли в первом биржевом выпуске и восьмом долге МДМ банка.