Rambler's Top100
 

Ѕанк «≈Ќ»“: Ќовый выпуск облигаций ¬“Ѕ Ѕќ-43 интересен по нижней границе доходности


[09.10.2013]  Ѕанк «≈Ќ»“    pdf  ѕолна€ верси€

¬“Ѕ Ѕќ-43 (BBB/¬aa2/BBB): новый выпуск интересен по нижней границе доходности

—егодн€ ¬“Ѕ открывает книгу за€вок на участие в размещении выпуска дес€тилетних облигаций серии Ѕќ-43 номинальным объемом 20 млрд руб. ѕланируемый объем размещени€ составл€ет не менее 10 млрд руб. —бор за€вок продлитс€ до конца сегодн€шнего дн€, а размещение на бирже запланировано на 11 окт€бр€. ќриентир по ставке купона составл€ет 7.50-7.75% годовых, что соответствует доходности к полуторалетней оферте в диапазоне 7.71-7.98% годовых на дюрации 1.43 г.

Ѕонд размещаетс€ с целью поддержани€ собственной кривой, за€вленный прайсинг дает спред к ќ‘« на уровне 155-180 бп., что по нижней границе соответствует доходности обращающихс€ выпусков банков с близкой дюрацией (по верхней границе предлагает премию в размере 20 бп. к собственной кривой). ”читыва€ неплохую рыночную конъюнктуру, обеспечивающую спрос на облигации высококлассных заемщиков, а также отсутствие жестких параметров по объему размещени€, что позволит банку отбирать наиболее привлекательные за€вки, мы рекомендуем участвовать в размещении по нижней границе ориентира доходности.

 
комментарий
 



 

“ел: +7 (495) 796-93-88

јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов: