СКОРО

ВТБ снова выходит на рынок еврооблигации

Банк выдал Citi, Deutsche Bank и «ВТБ Капиталу» мандаты на организацию выпуска евробондов в долларах, сообщило агентства Интерфакс. Выпуск будет индикативного объема, т.е. не менее $500 млн и состоится по правилам 144a/Reg S в ближайшее время.

Напомним, что в текущем году в феврале ВТБ разместил 5-летние евробонды на сумму $1.25 млрд с доходностью 6.465% годовых. В дополнение, летом ВТБ разместил 3-летние евробонды на 400 млн швейцарских франков с купоном 4% годовых, а также в сингапурских долларах на сумму SGD250 млн. С учетом близких к рекордно низким уровням ставкам на текущий момент, мы полагаем, что инвесторам не придется ждать долго нового выпуска евробондов ВТБ.

Северсталь: road show и предложение о досрочном выкупе выпуска Severstal-2013

Компания 7 октября начнет road show выпуска евробондов, которое пройдет в Европе, Азии и США. Пока что известны только организаторы и валюта (доллары США). Планируется, что новый выпуск будет индикативного объема.

В дополнении, Северсталь планирует выкупить у инвесторов евробонды с купоном 9.75% и погашением в 2013 году номинальным объемом примерно $450 млн, говорится в сообщении компании. Объем выпуска составляет $1.25 млрд. Цена выкупа может составить 109.75–112.75% от номинала.

Выкупая часть еврооблигаций с погашением в 2013 г., Северсталь оптимизирует структуру долга. В 2013 г. кроме еврооблигации Северстали придется погасить и биржевые облигации на сумму 15 млрд руб.

СЕГОДНЯ

На Сегодня выходит индекс деловой активности в промышленном секторе в США за сентябрь, а также доходы и расходы населения США.

ВЧЕРА

Внутренний рынок

ВБД открыл книгу заявок на биржевые бонды общим объемом 14 млрд руб.

ВБД ПП (ВВ-/Ва3/–) вчера открыл книгу заявок инвесторов на приобретение биржевых облигаций четырех серий. Заявки будут приниматься до 18:00 мск 13 октября. Ориентир ставки 1-го купона облигаций находится в диапазоне 7.5–7.75% годовых, что соответствует доходности на уровне 7.64–7.9% годовых к 2-летней оферте, что предполагает минимальную премию к 3-летним биржевым облигациям ВБД ПП, которые были размещены в июне с.г.

Внешний рынок

Бюджетный дефицит Ирландии из-за поддержки банков может достичь треть ВВП страны

Ирландия в четверг объявила о намерении рекапитализировать на миллиарды евро два крупнейших банка страны, чтобы поддержать доверие к своей финансовой системе. В четверг было объявлено, что Anglo Irish Bank Corp. и Allied Irish Banks Plc может потребоваться дополнительный капитал в размере еще 14.4 млрд евро. Ирландское правительство увеличило оценку стоимости спасения банковского сектора с ранее ожидавшихся 33 млрд евро до 50 млрд евро. Таким образом в 2010 году дефицит бюджета страны в результате разовых инвестиций в банки достигнет 32% ВВП.

Проблемы пока не подрывают доверие к единой европейской валюте, так как, по мнению Financial Times, Ирландия не нуждается в заимствованиях и может сама себя финансировать в краткосрочной перспективе, в отличие от недавней ситуации с Грецией.

Новости о необходимости дополнительной рекапитализации ирландских банков поддерживают спрос на низкорисковые активы, хотя основной интригой с динамикой treasuries остается ожидание выкупа бумаг ФРС. Данные, которые вышли вчера – незначительный пересмотр оценки роста ВВП с 1.6% до 1.7% за 2 кв. и небольшое снижение безработицы неделю назад – не сильно меняют общую картину, поэтому ответ на вопрос, будет ли новая волна QE, ожидается не ранее понедельника, когда выходит индекс ISM в секторе услуг.