СКОРО

В среду внимание инвесторов будет направлено на итоги заседания ФРС. Изменений в объеме выкупа бумаг Федрезервом не ожидается по меньшей мере до февраля 2014 г., согласно опросу Bloomberg.

СЕГОДНЯ

Минфин сегодня огласит ориентиры перед размещением ОФЗ. Объем предложения 10-летних 26215 составит 10 млрд руб., объем предложения серии 25081 с погашением в январе 2018 г. составит 25 млрд руб.

Россия поднялась на 20 ступеней (с 112 до 92 позиции) в рейтинге Doing Business, который ежегодно публикует Всемирный банк и Международная финансовая корпорация. Рейтинг призван отражать условия ведения бизнеса в стране и рассчитывается для 189 стран. В самом свежем обзоре РФ опередила Китай, который теперь занял 96 строчку, тогда как год назад был на 91 позиции. Улучшение позиции РФ в рейтинге произошло благодаря упрощению процедур получения разрешений на строительство, регистрации права на собственность, улучшению процедур по оформлению импорта и экспорта товаров и проч.

ВЧЕРА

Внешний рынок

Статистика по США вышла разнонаправленной. С одной стороны, данные по промпроизводству в сентябре оказались несколько лучше ожиданий: рост в сентябре составил 0.6%, тогда как по опросу Bloomberg значение показателя прогнозировалось на уровне 0.4%.

С другой стороны, статистика по рынку недвижимости в сентябре не оправдала ожиданий. Объем незавершенных покупок домов упал на 5.6% в сентябре, тогда как не ожидалось изменения показателя. Снижение объема сделок на рынке недвижимости объясняется неопределенностью в политике ФРС по уменьшению QE и, соответственно, ростом ставок по ипотеке. В частности, в сентябре средняя ставка по 30-летней ипотеке по фиксированной ставке для первоклассных заемщиков в США выросла до 4.6% (максимум с 2011 г.) по сравнению с 3.5% в среднем в первом полугодии 2013 г. Можно заключить, что уменьшение QE уже частично учтено как на рынке недвижимости, так и на долговом рынке.

Внутренний рынок

Череду удачных размещений банков продолжил Райффайзенбанк. Райффайзенбанк установил ставку купона биржевых облигаций серии БО-01 объемом 10 млрд рублей в размере 7.65% годовых. Доходность к 2-летней оферте составит 7.8% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 7.65–7.8% годовых, позже он был снижен до 7.55–7.75% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны. Ставки 2–4-го купонов равны ставке 1-го купона.

Новые размещения

ВЭБ-лизинг 31 октября проведет book building бондов 12–13-й серий на 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона облигаций обеих серий установлен в размере 8.25–8.5% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 8.42–8.68% годовых. Бумаги имеют полугодовые купоны.

НПК Иркут планирует 11–12 ноября провести book building 10-летних бондов на 5 млрд руб. Ориентир ставки купона установлен в размере 9.25–9.5% годовых, что соответствует доходности к 5-летней оферте на уровне 9.46–9.73% годовых.