СКОРО

Внешний рынок: аукционы treasuries и отчетности за первый квартал

На внешнем рынке на текущей неделе начинается публикация отчетности крупнейших банков за 1 кв. В банковском секторе в среду ожидается отчетность JPMorgan Chase, а Bank of America объявит свои результаты в пятницу. В первой половине недели казначейство США планирует провести аукционы по размещению UST общим объемом $66 млрд.

Депозитный аукцион Минфина

Минфин РФ 12 апреля проведет аукцион по размещению временно свободных бюджетных средств в объеме до 65 млрд рублей на депозиты. Средства будут предоставлены на срок с 13 апреля по 21 сентября. Минимальная ставка установлена в размере 4.65% годовых.

СЕГОДНЯ

РусГидро размещает длинные облигации на 15 млрд руб.

РусГидро (ВВ+/wd/BB+) сегодня открывает книгу заявок инвесторов на покупку облигаций 1-й и 2-й серий объемом 10 млрд рублей каждая. По информации компании, объем размещения составит 15 млрд рублей, так как один выпуск будет размещен частично. Сбор заявок будет осуществляться до 21 апреля, а размещение облигаций предварительно запланировано на 25 апреля.

По 10-летним облигациям будет объявлена 5-летняя оферта на досрочный выкуп. Ориентир по купону составляет 8.15–8.4% годовых. С учетом доходности выпуска ФСК-9 и премию за риск от 50–70 б.п. к кривой ФСК, новые выпуски РусГидро интересны, на наш взгляд, с доходностью от 8.7% годовых.

АИЖК начинает сбор заявок на облигации А19 на 6 млрд руб.

Облигации имеют амортизационную структуру погашения: по 20% от номинала будет погашаться 15 ноября 2021–2023 гг., последние 40% будут погашены 15 ноября 2024 г. По выпуску предоставлена госгарантия по номиналу.

ВЧЕРА

Внешний рынок

В пятницу продолжился рост доходности казначейских облигации США на ожиданиях увеличения инфляции и следом за удешевлением доллара на валютном рынке. По итогам дня доходность 10-летних UST подросла на 3 б.п. до 3.58% годовых. Следом за динамикой treasuries, RUS30 понизилась в цене до 116.46% от номинала, но спред суверенных еврооблигации сохранился на уровне 112 б.п.