Rambler's Top100
 

АК БАРС Финанс: На завтрашнем аукционе ОФЗ Минфин не будет предлагать премию


[30.10.2012]  АК БАРС Финанс    pdf  Полная версия

СКОРО

В среду ожидается возобновление торгов на биржах США. По предварительным оценкам последствия урагана Сэнди оцениваются в $10–20 млрд.

Банк АК БАРС проводит road show трехлетних еврооблигаций в рамках программы по LPN на общую сумму до $1.5 млрд. С суммой займа банк определится после сбора заявок, book-building планируется завершить в середине следующей недели.

ВТБ планирует размещение бессрочных еврооблигаций до конца 2012 года ориентировочным объемом $500 млн. Банк не исключил также размещение традиционных евробондов до конца года, по информации Интерфакса.

СЕГОДНЯ

Минфин сегодня опубликует ориентир по доходности 7-летних ОФЗ. В среду Минфин проведет аукцион по размещению 7-летних ОФЗ 26208 на 30 млрд рублей, не предусмотренный ранее в графике аукционов на четвертый квартал. Аналогичный аукцион неделю назад был отменен в связи с низким ориентиром по доходности: размещение на аукционе предполагается осуществить с дисконтом к рынку в интервале доходности 7.12–7.17% годовых. Вчера доходность выпуска составила 7.24% годовых. Мы полагаем, что Минфин сохраняет гибкость при размещении и не будет предлагать премию, соответственно ожидаем ориентир не выше 7.25% годовых. При этом ликвидность банков остается низкой, что не предполагает существенного спроса с их стороны.

Внешний рынок

Банк Японии сегодня принял решение увеличить общий объем стимулирующих мер на 11 трлн иен – с 80 трлн до 91 трлн иен. В том числе программа выкупа активов расширена с 55 трлн до 66 трлн иен, программа экстренного кредитования сохранена на уровне 25 трлн иен, по информации агентства Bloomberg. Это уже второе увеличение выкупа бумаг ЦБ Японии за последние два месяца.

ВЧЕРА

Внешний рынок

Федеральный резервный банк Нью-Йорка отложил намечавшуюся на вторник покупку госбумаг. Из-за урагана организация Conference Board также перенесла публикацию индекса потребительского доверия к экономике США с 30 октября на 1 ноября. Ключевое событие недели, однако, ожидается в пятницу – публикация статистики по занятости за октябрь, и оно пока не перенесено, по информации Bloomberg. Согласно консенсус-опросам, ожидается прирост рабочих мест на 125 тыс. за месяц против +114 тыс. месяц назад.

Это будет последняя важная статистика до президентских выборов, которые состоятся в следующий вторник, 6 ноября.

ОК РусАл договорилась о продлении до конца 2013 года ковенантных каникул. Напомним, что с начала 2012 г. РусАл взял 12-месячный льготный период, на протяжении которого финансовые коэффициенты не подлежат тестированию. Кроме того, по информации РусАла, компания досрочно, не позднее 31 декабря 2012 года, выплатит кредиторам $406 млн.

Общий долг РусАла насчитывает $11.9 млрд, но доля краткосрочного долга невелика и составила на полугодие $470 млн. По итогам первого полугодия долговая нагрузка по показателю «общий долг/EBITDA» составила 6.3х, соотношение «чистый долг/EBITDA» – 5.95x.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: