СКОРО

Совет директоров РусГидро утвердил решение о выпуске облигаций серии 01 и 02 общим объемом 20 млрд руб. Срок обращения всех ценных бумаг составит 10 лет.

В среду Министерство финансов проведет два аукциона по продаже ОФЗ 25072 (дюрация 2.37 г. доходность 6.15%) на 20 млрд руб. и нового выпуска ОФЗ серии 26203 на сумму 25 млрд рублей.

ВЧЕРА

Внутренний рынок

На внутреннем рынке вчера преобладали умерено позитивные настроения, но обороты остались низкими. Негативная динамика котировок наблюдалась по некоторым бумагам металлургического сектора, например, котировки Мечел, БО-2 упали на 0.4%.

Вчерашний день прошел под знаком рейтинговых новостей. Fitch Ratings подтвердило рейтинг ЛУКОЙЛа на уровне "ВВВ-". Fitch считает, что, если опцион на покупку до 98.7 млн. дополнительных акций у ConocoPhillips будет использован, для этого, скорее всего, будет в значительной мере использовано долговое финансирование, и агентство будет отслеживать условия фондирования, в особенности его дюрацию. Краткосрочный характер большей части долга, который будет привлечен, увеличит риск рефинансирования и может привести к негативному рейтинговому действию, если не будет разработано четкой стратегии погашения/рефинансирования, отмечается в сообщении агентства. На наш взгляд, позиция агентства несколько более взвешенная и мотивированная, чем заявления агентства S&P, которое незамедлительно поставило рейтинг ЛУКОЙЛа под пересмотр с негативным прогнозом.

На первичном рынке ВТБ-Лизинг открыл книгу заявок на бонды 8-9 серий на 10 млрд рублей. Заявки инвесторов будут приниматься в период до 15:00 мск 6 августа. Организатором выпуска выступает ВТБ Капитал. По выпуску объявлена 3-летняя оферта на досрочный выкуп бумаг. Предусмотрена также возможность досрочного погашения облигаций. Скорее всего, облигации разойдутся среди ограниченного круга инвесторов связанных с эмитентом.

Внешний рынок

Данные по США вернули позитивные настроения инвесторов по поводу американской экономики. Замедление роста в промсекторе оказалось небольшим - индекс ISM-manufacturing понизился с 56.2 пунктов до 55.5 пунктов, а ожидалось снижение до 54.5 п. Поддержку индекса оказали экспортные заказы, однако отметим, что в июле сильно замедлил рост показатель новых заказов, что может выразиться в дальнейшее замедление роста промпроизводства в августе.

На фоне позитивной статистики и восстановлении оптимизма на фондовом рынке, вчера доходность казначейских облигаций США подросла и на закрытие UST10 прибавили 5 б.п. до 2.96% годовых.

...и выступление Бернанке. Глава ФРС вчера вновь охарактеризовал состояние рынка недвижимости как слабое, однако, в целом ничего нового выступление перед Советом региональных правительств не содержало. Бернанке отметил, что снижение госзатрат на федеральном и местном уровне, а также снижение занятости в госсекторе, окажут подавляющее воздействие на экономическую активность. В целом, сбалансировать бюджетные финансы остается основной проблемой перед властью на всех уровнях в США.