Валютный и денежный рынок

Во вторник официальный курс доллара вырос на 2,55 копейки, составив 24,7238 руб./доллар. На торгах с расчетами «завтра» доллар вырос на 1,09 копейки. Объем торгов вырос и составил порядка $5,311 млрд. На рынке Forex наблюдалось разнонаправленное движение пары евро/доллар в течение вчерашнего дня. К началу торгов на российском валютном рынке евро торговался на уровне выше $1,444.

На межбанковском рынке во вторник дефицит рублевой ликвидности усилился на фоне снижения свободных остатков. По итогам торговой сессии однодневный MIACR составил 8,32% против 7,98% накануне. Банк России в рамках операций прямого РЕПО предоставил коммерческим банкам средства на общую сумму около 208 млрд руб. на утренней, дневной и вечерней сессиях по ставкам, составившим 6,04%, 6,33% и 6,7% годовых соответственно.

Сегодня суммарные остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России выросли (за счет корр.счетов), составив порядка 578 млрд руб., при этом сальдо операций комбанков и Банка России сложилось отрицательным, составив -190,3 млрд рублей. На открытии торгов ставки по однодневным кредитам выросли относительно начала предыдущего дня и составили порядка 7,75 – 8,25% годовых.

Рынок рублевых и валютных облигаций

Во вторник на рублевом долговом рынке существенных продаж не наблюдалось, несмотря на проблемы с рублевой ликвидностью и высокие ставки МБК. Цены менялись разнонаправлено, а активность инвесторов была низкой. Сегодня мы не ожидаем улучшения ситуации на рублевом долговом рынке на фоне закрытия банками месячных балансов.

Объем сделок на вторичном рынке ОФЗ снизился и составил порядка 0,82 млрд руб. Динамика котировок торгуемых бумаг была разнонаправленной, при этом в коротком секторе был отмечен преимущественный рост, а в долгосрочном секторе — снижение. Цена самого длинного выпуска ОФЗ 46020 снизилась на 0,38 п.п., а доходность выросла до 6,881% годовых.

На рынке корпоративных облигаций суммарный объем торгов снизился и составил около 1,55 млрд руб. на основной сессии, и около 6,62 млрд руб. — в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 33%. Наибольшие объемы сделок на основной сессии были зафиксированы по облигациям: Ижмаш-02 (около 89,4 млн руб., -1,69 п.п.), Миракс-01 (около 61,3 млн руб., +0,31 п.п.), Амурмет-1 (около 54,6 млн руб., +0,03 п.п.).

На рынке муниципальных облигаций суммарный объем торгов снизился и составил порядка 522 млн руб. на основной сессии ФБ ММВБ, и порядка 765 млн руб. в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 33%. Наибольшие обороты были зафиксированы по бумагам: Новосиб. область-05 (около 117,6 млн руб., 0,0 п.п.), Новосибирск-3 (около 76,4 млн руб., -0,3 п.п.), Мос.область-6 (около 67 млн руб., -0,02 п.п.).

На рынке UST цены облигаций вновь незначительно выросли в ожидании завершения сегодня заседания ФРС США. Доходность 10-летних облигаций снизилась и составила порядка 4,38% годовых на утро среды. Доходность 30-летних еврооблигаций РФ практически не изменилась и осталась на уровне порядка 5,64 – 5,66% годовых, спрэд к гособлигациям США — порядка 126 б.п. Сегодня долговые рынки будут жить в ожидании решения по ставке ФРС США, при этом большинство участников рынка ожидает ее снижение на 25 б.п.