Валютный и денежный рынок

В четверг официальный курс доллара снизился на 11,61 копейки и составил 25,6469 руб./доллар на фоне роста европейской валюты накануне на международных рынках. На торгах с расчетами «завтра» курс снизился на 6,94 копейки. Объем торгов незначительно снизился и составил около $2,476 млрд.

На рынке Forex торги по паре евро/доллар проходили достаточно волатильно. Однако после выхода статданных по США европейская валюта достаточно уверенно пошла вверх. К началу торгов на российском рынке евро торговалась на уровне выше $1,366. На рынке МБК в четверг продолжилось умеренное снижение напряженности. Однодневный MIACR составил 6,71% годовых против 7,00% накануне. Банк России предоставил коммерческим банкам в ходе проведения аукционов прямого РЕПО дополнительную ликвидность в объеме более 225 млрд руб. при ставке 6,05 и 6,10% на утреннем и дневном аукционах соответственно.

Сегодня суммарные остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России снизились и составили около 776 млрд руб.,  при этом сальдо операций комбанков и Банка России сложилось положительным, составив +32,9 млрд рублей. На рынке МБК на открытии торгов ставки по однодневным кредитам составляли порядка 6,25 – 6,75% годовых.

Рынок рублевых и валютных облигаций

В четверг на рынке рублевых облигаций впервые после долгого перерыва преобладало повышение цен по большей части торгуемых выпусков, хотя нельзя не отметить, что этот рост был достаточно умеренным и не превысил в среднем 0,1%, а активность инвесторов слабая. Интерес инвесторов был проявлен к облигациям первого эшелона, в т.ч. входящим в ломбардный список Банка России. Улучшению конъюнктуры рублевого рынка способствовали рост цен и их стабилизация на рынке еврооблигаций, укрепление рубля и постепенное ослабление кризиса рублевой ликвидности в банковской системе.

Объем сделок на вторичном рынке ОФЗ снизился и составил около 0,723 млрд руб. В движении цен наблюдалась положительная динамика, рост ценового индекса составил 0,12%. При этом цена наиболее длинного ОФЗ-46020 (при обороте около 35 млн руб.) выросла на 0,13 п.п., а доходность снизилась до 6,87% годовых.

На рынке корпоративных облигаций суммарный объем торгов вырос (за счет РПС), составив порядка 1,34 млрд руб. на основной сессии, и около 5,06 млрд руб. — в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 24% от суммарного оборота. Наибольшие объемы сделок были зафиксированы по облигациям: Лукойл-4 (около 147 млн руб., +0,11 п.п.), ОГК-6 (около 60,5 млн руб., +0,82 п.п.), ВКМ-Фин-1 (около 50 млн руб., +0,05 п.п.).

На рынке муниципальных облигаций суммарный объем торгов снизился, составив порядка 267 млн руб. на основной сессии, и около 194 млн руб. в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 41% от суммарного оборота. Наибольшие обороты были зафиксированы по бумагам: Мос. область-6 (около 33,4 млн руб., -0,3 п.п.), Яр.область-7 (около 32 млн руб., -2,13 п.п.), Самарск.область-3 (около 21 млн руб., +0,01п.п.),.

На рынке UST доходность 10-летних облигаций выросла до уровня порядка 4,56% годовых, доходность 30-летних бондов не изменилась и сохранилась на уровне 4,86%. Министерство торговли США увеличило оценку ВВП США во втором квартале текущего года в рамках ожиданий — до 4,0%. Дефлятор ВВП также находился на уровне прогноза — 2,7%. Важный инфляционный индекс PCE Core, на который обращает внимание ФРС при оценке рисков инфляции, увеличился во втором квартале на 1,3% против ожиданий рынка в 1,4%. Впрочем, данные были проигнорированы участниками рынка. Российские еврооблигации незначительно выросли в цене и торговались на уровне порядка 5,93 – 5,94%, спрэд к UST — 143 б.п.