Денежный рынок

Ставки на рынке МБК сохранили в пятницу тенденцию к снижению, наметившуюся в предыдущие дни. Ставка однодневных кредитов MosPrime Rate составила 5,92% годовых, опустившись на 21 базисный пункт по отношению к уровню предыдущего дня.

Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России оказался на уровне предложения. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 89,4 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 6,58% годовых. На дневном аукционе объем заключенных сделок составил 2,07 млрд. руб. по средневзвешенную ставку 6,59%. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 30 ноября вновь показал снижение своих позиций. Суммарные остатки на счетах Центробанка снизились на 5,45% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 874,1 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 595,2 млрд. руб. и 281,6 млрд.руб. на депозитных счетах.

Центробанк РФ проведет 30 ноября и 1 декабря 2009 года аукционы беззалогового кредитования на общую сумму 15 миллиардов рублей. На аукционе в понедельник будут предложены кредиты сроком на 3 месяца на сумму 5 миллиардов рублей по ставке от 11,50 процента годовых. Дата предоставления средств - 2 декабря 2009 года, дата возврата - 3 марта 2010 года. На аукционе 1 декабря будут предложены пятинедельные кредиты на 10 миллиардов рублей по ставке от 11,25 процента годовых. Дата предоставления кредита - 2 декабря, дата возврата - 23 декабря 2009 года. Максимальное количество заявок от одной кредитной организации - три штуки, минимальный объем одной заявки - один миллион рублей.

Валютный рынок

Курс американской валюты показал снижение торговых позиций против основных мировых валют. Снижение торговых позиций показала и японская валюта, которая не смогла удержать своих высот. Напряжение ситуации на всех мировых площадках сняли заявления со стороны Центробанка ОАЭ, который пообещал предпринять меры по повышению ликвидности в банковской системе. Напомним, что на прошлой неделе Дубай потряс мировые рынки, сообщив о неспособности госфонда Dubai World и девелопера Nakheel рассчитаться по долгам в срок. Дубай собирается обратиться к кредиторам компаний с просьбой о реструктуризации задолженности. Индекс стоимости доллара к корзине из шести мировых валют снизился на 0,6 процента с уровня закрытия в США в пятницу до 74,547 пункта. В ходе торгов он порой поднимался на один процент. На прошлой неделе индекс упал до 15-месячного минимума в 74,170 пункта. Котировки евро к доллару выросли более чем на 0,4 процента до $1,5062/67. Котировки доллара к иене снизились на 0,2 процента до 86,22/6,24 единицы японской валюты.

Помимо некоторой стабилизации ситуации на финансовых рынках, связанных с кризисом в Дубаи, определенное сдерживание ситуации по кросс-курсам оказали заявления Министра финансов Японии Фуджи. В своем заявлении он отметил, что чрезмерное укрепление японской валюты, которое отмечается в последнее время, вызывает серьезные беспокойства. В частности, сильная валюта может существенно затормозить восстановление японской экономики. Между тем, уровень активности на рынке пребывал на минимальном уровне, поскольку прошедшие выходные в четверг в США и короткий день в пятницу снизили уровень активности инвесторов в завершение недели. Многие игроки решили закрыть свои торговые позиции и в завершение отчетного месяца.

На этой неделе основное внимание инвесторов будет направлено на публикацию макроэкономической информации. Помимо этого, внимание рынка будет сосредоточено на развитие ситуации ОАЭ. В тома случае, если волна проблем будет локализована в ближайшее время, вполне возможно, что прежние тенденции в сторону покупок кросс-валют продолжатся.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке федеральных займов в пятницу продавались бумаги ОФЗ 26202, котировки которых снижались в пределах 0,88%. С ОФЗ 25063 почти весь торговый оборот прошел в режиме РПС, по итогам пяти сделок на 0,41% подешевели облигации ОФЗ 25067; четыре сделки прошли с ОФЗ 25069, снизив доходность до уровня 8,06% годовых. На меньшем объеме продажи были заметны в бумагах ОФЗ 26200, восемь сделок по цене 104% от номинала прошло с ОФЗ 25066. На слабом объеме рост доходности показали бумаги ОФЗ 25068.

На внешних рынках настроения инвесторов были направлены в сторону покупки менее рискованных активов в пятницу, почти по всем выпускам было заметно проявление спроса, доходность десятилетнего государственного долга США снизилась на 7 пунктов до отметки 3,201%; тридцатилетние казначейские облигации США закрылись снижением доходности, которая достигла уровня 4,207%. Российский внешний тридцатилетний займ показал несущественный рости доходности, которая закрепилась на отметке 5,429%. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций к государственному долгу США расширился на 19 пунктов до 216 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В пятницу на рынке рублевого корпоративного долга были заметны настроения на фиксацию прибыли, преимущественно продавались наиболее ликвидные выпуски. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 98,1 млрд. рублей, из которых 14 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 84 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы продажи замечались в бумагах 62-го выпуска, основной объем по этому выпуску был проведен в режиме переговорных сделок; 63-ий долг потерял 1,24%; на меньшем объеме подросла доходность 50-го выпуска; на отрицательной территории закрепились котировки 39-го, 44-го, 54-го выпусков. В субфедеральном секторе пятый выпуск самарской области вырос на 0,92%; прошли сделки в шестом, седьмом выпусках ярославской области. В секции облигаций топлива и энергетики продавались облигации одиннадцатого и тринадцатого выпусков Газпрома, первый долг ОГК-3 потерял 0,35%; первый долг Русгидро показал рост доходности, закрывшейся на отметке 9,37% годовых; незначительно подросли 18-ый и 19-ый биржевые займы Лукойла. В сегменте бумаг связи и транспорта продавались бумаги десятого, тринадцатого выпусков РЖД; второй выпуск АФК система подешевел на 0,33%; первый выпуск АФК системы закрылся с доходностью 8,71% годовых; на меньшем объеме продажи были заметны в облигациях четвертого выпуска МТС; 0,24% своей стоимости потерял первый долг Вымпелкома. В финансовом секторе росла доходность облигаций первого выпуска ВТБ 24; пятый долг ВТБ остался на том же ценовом уровне; девятый долг АИЖК подрос на 0,89%.

Вероятней всего сегодня торги будут проходить на спокойной волне, основное внимание будет уделено внешним новостям.