Rambler's Top100
 

БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков


[30.08.2011]  БИНБАНК    pdf  Полная версия

Экономические новости

Банк России сообщил, что в первом квартале 2011 года прямые иностранные инвестиции в РФ выросли до 12,8 млрд. долларов США (против 8 млрд. в 1 квартале 2011 года). Тем не менее, объем прямых российских инвестиций заграницу по-прежнему превышает приток инвестиций, за первый квартал из России было проинвестировано 15,8 млрд. долларов.

МВФ понизил прогноз роста мирового ВВП в 2011 году до 4,2% (ранее рост оценивался в 4,3%). Наиболее существенно был понижен прогноз по росту экономики США (до 1,6% против ранее ожидавшихся 2,5%). Рост экономики в Еврозоне ожидается выше – 1,9% (предыдущий прогноз 2%).

Денежный рынок

Вчерашняя выплата налогов привела к снижению свободной ликвидности в банковской системе до 718 млрд. рублей. На депозитах в ЦБ банки разместили лишь 137 млрд. рублей. Сегодня на денежном рынке напряженность не спадает. Предстоящее размещение 10 млрд. рублей Минфином на депозиты коммерческих банков существенно ситуацию не улучшит. Мы ожидаем начала стабилизации денежного рынка с сегодняшнего вечера, однако значимого снижения ставок можно ожидать только ближе к концу недели. Завтра кредитные организации должны вернуть Минфину 19 млрд. рублей, ранее привлеченных в депозиты. В четверг состоится размещение ОБР на 10 млрд. рублей, которое вряд ли будет удачным, учитывая текущие уровни ликвидности.

MosPrimeRate o/n вчера достигла 4,82%, сегодня ставки остаются на том же уровне. Напряженность на денежном рынке будет удерживать ставки выше 4% до конца недели.

Валютный рынок

На международном валютном рынке ключевая пара евро/доллар консолидируется на отметке 1,448 пунктов. Вчерашняя статистика в целом оказалась нейтральной. Несмотря на дефляцию в Еврозоне в (-0,1% против ожидавшихся 0%) и в Германии (-0,1%), тенденции являются сезонными и не слишком впечатляют рынки. В США лучше прогнозов вышли потребительские расходы при той же оценке потребительских доходов. Данный позитив был компенсирован ускорением инфляции в потребительском секторе, а также вышедшим хуже прогнозов индексом производственной активности Далласа. В результате, на фоне ожидаемо нейтральной статистики, валютный рынок демонстрируют склонность к консолидации на достигнутых уровнях.

Российская валюта, вопреки дорожающей нефти и дефициту рублевой ликвидности, несколько ослабла. Корзина торгуется на уровне 34,72 рубля. Отсутствие укрепления рубля на фоне дефицита ликвидности может косвенно свидетельствовать об отсутствии у большинства игроков открытых длинных позиций по валюте. Тем не менее, нефть подорожала до 112 долларов за баррель, что не позволит рублю в ближайшее время существенно подешеветь.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга первый торговый день отличился незначительным ростом котировок наиболее торгуемых выпусков; наибольший торговый оборот показали однолетние бумаги ОФЗ 25072 стоимость которых закрепилась на уровне 101,6% от номинала, соответствуя доходности 6,03% годовых; на 0,10% подросли облигации ОФЗ 25076, ОФЗ 26204. Практически не изменилась доходность однолетних облигаций ОФЗ 25067; в пределах 0,20% подросли котировки ОФЗ 25077,ОФЗ 26206. Незначительно снизилась доходность ОФЗ 26203 в итоге закрепившаяся на уровне 7,54% годовых. По итогам четырех сделок не изменилась стоимость облигаций ОФЗ 25064, оставшись на уровне 102,77% от номинала.

На внешних рынках в секции американского государственного долга, участники рынка предпочитали зафиксировать прибыль, доходность десятилетних казначейских облигаций US Treasuries 10 выросла на семь пунктов до отметки 2,264% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 3,601% годовых, показав рост на шесть пунктов. На рынках emerging markets доходность тридцатилетних государственных облигаций России Russia 30 снизилась на один пункт до отметки 4,251% годовых; бразильский государственный десятилетний долг BR 10 закрылся с доходностью 3,654% годовых, снизившись на два пункта. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долгу США UST 10 сузился на восемь пунктов, преодолев уровень в 200 пунктов.

Корпоративные облигации

В ходе вчерашней торговой сессии в секторе рублевых корпоративных облигаций настроения участников рынка существенно не изменились, оставшись в консолидационном русле; точечное проявление спроса заметно было на бумаги шестого и седьмого выпусков ВымпелКома, шестого биржевого выпуска Промсвязьбанка, чья доходность закрепилась на отметке 8,28% годовых. В секторе облигационных займов Москвы объемы торгов по- прежнему небольшие, котировки 62-го выпуска снизились на 0,39%; 45-ый займ изменения доходности не показал; 56-ой выпуск на малом объеме подешевел на 0,15%. В муниципальном секторе восьмой долг тверской области снизился на 0,49%; четвертый выпуск томской области закрепился на негативной территории; на меньшем объеме четвертый займ нижегородской области снизился на 0,84%. Среди облигаций металлургического сектора 15-ый долг Мечела потерял в стоимости 0,5%; первый биржевой выпуск Северстали снизился на 0,12%; третий биржевой выпуск Мечела закрылся с доходностью 8,322% годовых, не показав изменения. В секции бумаг топлива и энергетики четвертый выпуск Газпромнефти подрос на 0,10%; первый выпуск Русгидро вырос на 0,32%; шестой выпуск ФСК ЕЭС закрылся с доходностью 6,98% годовых; подросли котировки пятого биржевого выпуска и восьмого выпуска Газпромнефти, второй займ Мосэнерго закрылся на уровне 100,68% от номинала, соответствуя доходности 6,31% годовых; на малом объеме четвертый биржевой выпуск Лукойла изменения доходности не показал. В сегменте облигаций связи и транспорта проявление спроса замечалось на бумаги седьмого, шестого выпусков ВымпелКома, четвертый выпуск АФК Системы закрылся с доходностью 7,58% годовых, не показав изменения. В финансовом секторе шестой биржевой займ Промсвязьбанка прибавил 0,65%; покупались так же облигации шестого выпуска ХКФ Банка, восьмого выпуска Россельхозбанка; на меньшем объеме на 0,87% подрос девятый выпуск Россельхозбанка; пятый биржевой выпуск ВТБ подрос на 0,17%.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов:

  • нет связанных эмитентов