Валютный и денежный рынок

В пятницу официальный курс доллара снизился на 9,86 коп., составив 24,7508 руб./доллар. На торгах с расчетами «завтра» доллар снизился на 8,76 коп. Объем торгов вырос и составил порядка $3,943 млрд. На рынке Forex европейская валюта штурмует новые исторические максимумы, к началу торгов на российском валютном рынке евро торговался на уровне выше $ 1,44. На межбанковском рынке в пятницу спрос на рублевые ресурсы сохранился на высоком уровне. По итогам торговой сессии однодневный MIACR составил 7,47% против 6,81% накануне. Банк России в рамках операций прямого РЕПО предоставил коммерческим банкам средства на общую сумму около 155 млрд руб. на утренней и дневной сессиях по ставкам, составившим 6,05% и 6,34% годовых соответственно.

Сегодня суммарные остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России резко снизились (за счет депозитов), составив порядка 567 млрд руб., при этом сальдо операций комбанков и Банка России сложилось отрицательным, составив - 145,1 млрд рублей. На открытие торгов ставки по однодневным кредитам выросли относительно начала предыдущего дня и составили порядка 7,0 – 7,5% годовых.

Рынок рублевых и валютных облигаций

В пятницу на рублевом долговом рынке наблюдалась разнонаправленное движение цен на фоне относительно невысокой активности инвесторов. Конъюнктура рынка, очевидно, была обусловлена ростом ставок на рынке МБК по мере прохождения пика налоговых платежей и приближения окончания месяца. Сегодня мы не исключаем возможности ухудшения конъюнктуры рублевого рынка на фоне резкого снижения рублевой ликвидности.

Объем сделок на вторичном рынке ОФЗ составил порядка 37 млн руб. Динамика котировок большей части бумаг была положительной, но умеренной. Цена самого длинного выпуска ОФФЗ 46020 выросла на 0,19 п.п., а доходность снизилась до 6,851 % годовых.

На рынке корпоративных облигаций суммарный объем торгов составил около 2,66 млрд руб. на основной сессии, и около 5,9 млрд руб. — в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 54%. Наибольшие объемы сделок на основной сессии были зафиксированы по облигациям энергокомпаний: МОЭСК-1 (около 220 млн руб., -0,2 п.п.), ОГК-5 (около 195,5 млн руб., -0,03 п.п.), ТГК-8 (около 157,7 млн руб., -0,27 п.п.).

На рынке муниципальных облигаций суммарный объем торгов составил порядка 493 млн руб. на основной сессии ФБ ММВБ, и порядка 739 млн руб. в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 13%. Наибольшие обороты были зафиксированы по бумагам: Москва-36 (около 152,3 млн руб., +0,03 п.п.), Мос.область-7 (около 125 млн руб., +0,01 п.п.), Коми-8 (около 63,1 млн руб., +0,05 п.п.).

На рынке UST цены облигаций существенно не изменились после выхода более слабых, чем ожидалось, данных по индексу потребительского доверия в США. Доходность 10-летних облигаций составила порядка 4,40% годовых на утро понедельника. Доходность 30-летних еврооблигаций РФ составляла порядка 5,63 – 5,66% годовых, спрэд к гособлигациям США — порядка 126 б.п. До середины текущей неделе долговые рынки будут жить в ожидании решения по ставке ФРС США.