Денежный рынок

На рынке МБК в пятницу ставки в утренние часы заметно выросли. Ставка однодневных кредитов MosPrime Rate составила 6,71% годовых, поднявшись на 143 базисных пункта по отношению к уровню предыдущего торгового дня. Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России оказался на уровне предложения. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 162,24 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 6,43% годовых. На дневном аукционе объем заключенных сделок составил 11,6 млрд. руб. по средневзвешенную ставку 6,4%. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 28 декабря показал незначительное снижение. Суммарные остатки на счетах Центробанка показали падение в пределах 1,75% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 915,5 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 617,7 млрд. руб. и 297,8 млрд. руб. на депозитных счетах.

Центробанк РФ сохранил лимит предоставления денежных средств на аукционах однодневного прямого репо в понедельник в размере 250 миллиардов рублей. ЦБР в минувшую пятницу принял решение с 28 декабря 2009 года сократить ключевые процентные ставки. Минимальная ставка однодневного аукционного репо была снижена на 25 базисных пунктов до 6,00 процента годовых. ЦБ РФ сохранил лимит средств, предоставляемых кредитным организациям по сделкам "валютный своп", заключенным 28 декабря 2009 года, в размере 10,0 миллиарда рублей.

Валютный рынок

Курс американской валюты на ранних азиатских торгах в начале недели показал некоторый рост торговых позиций. Активность на валютных торгах находится на минимальном уровне. Некоторую поддержку американской валюте оказывают японские экспортеры. В понедельник у них последний торговый день, после которого они будут отдыхать вплоть до 4 января. Инвесторы ждут публикации американской статистки и результатов аукционов гособлигаций США, чтобы понять, насколько устойчива тенденция к росту доллара. В ходе азиатской торговой сессии, котировки доллара к иене составили 91,56/1,57 единицы японской валюты. На минувшей неделе они доходили до двухмесячного максимума в 91,88 иены. Американские рынки в понедельник продолжат работу, британские будут закрыты. Котировки евро к доллару составили $1,4377/80. На прошлой неделе они упали до $1,4218, что стало самым низким уровнем с начала сентября.

Определенную поддержку курсу единой валюты оказывает поддержка фондовых индексов, цен на нефть, повышение курса золота, австралийского и новозеландского доллара. Нефтяные котировки на азиатских торгах в понедельник превысили $78 за баррель, коснувшись четырехнедельного максимума в связи с сокращением запасов в Соединенных Штатах и наметившимися признаками восстановления американской экономики. По состоянию на азиатскую торговую сессию февральские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на 49 центов до $78,53 за баррель. В ходе торгов они поднимались до $78,61 за баррель. К закрытию Нью-йоркской товарно-сырьевой биржи в четверг этот контракт подорожал на $1,38.

На российском валютном рынке курс рубля достиг максимума пяти недель к бивалютной корзине и пика четырех недель к доллару. Курсу рубля по-прежнему оказывает факт налогового периода. В частности рубль вырос благодаря продажам со стороны налогоплательщиков, которые готовились к завершению выплаты налогов на прибыль в понедельник. Снижению рубля на прежние уровни способствовали также клиентские покупки валюты. В ближайшее время многие участники рынка уже не ожидают резких колебаний торгов. Неликвидный предпраздничный рынок будет отличаться колебаниями в рамках узкого торгового диапазона.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе государственных рублевых займов в течение пятничной торговой сессии преобладали настроения на покупку, бумаги ОФЗ 26202 подросли на 0,44% большая часть объеме была проведена в режиме РПС; четыре сделки прошло с ОФЗ 25070 понизив доходность до уровня 7,44% годовых. на 1,16% выросли котировки ОФЗ 26198; в пределах 0,25% прибавили ОФЗ 25068, ОФЗ 25065. Две сделки по цене 89,5% от номинала прошли с ОФЗ 46018; ОФЗ 46020 закрылись с доходностью 8,97% годовых.

На внешних рынках доходность десятилетних казначейских билетов отправилась к максимальным отметкам за последние четыре месяца показав рост на 4 пункта закрепившись на уровне 3,805%, продавались UST 10 в преддверии новых аукционов, которые состоятся на этой неделе. Доходность тридцатилетних государственных облигаций США выросла на 7 пунктов до отметки 4,678%. Российский внешний тридцатилетний займ существенного изменения доходности не показал закрывшись на границе 5,394%. Спрэд суверенного евродолга России Russia 30 к государственному долгу США US Treasuries 10 сузился на 5 пунктов добравшись до отметки 159 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Снижение ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу оказало поддержку бумагам корпоративных займов. Какого-либо серьезного проявления спроса не замечалось, преобладал точечный характер торгов, спросом пользовались облигации Москва-62, РЖД-10, АФК Система-3. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 112,7 млрд. рублей, из которых 23,5 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 4,9 млрд. рублей - на размещения, 84,4 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы наибольший торговый оборот пришелся на бумаги 62-го выпуска, рост котировок которых к концу торгового дня составил 0,73%; на меньшем объеме росли бумаги 50-го и 63-го выпуска; почти не изменились доходности 58-го и 59-го выпуска. В субфедеральном секторе наибольшая торговая активность пришлась на девятый выпуск московской области, повысив котировки на 1,86%; восьмой выпуск московской области подешевел на 1,29%; на тех же ценовых позициях остались облигации пятого и шестого выпусков московской области; на малом объеме покупались бумаги седьмого займа республики Чувашия, на 1,44% выросли облигации восьмого долга республики Коми. В сегменте облигаций топлива и энергетики рост доходности показали третий и четвертый биржевые займы Лукойла; второй долг ТГК-1 закрылся с доходностью 10,33% годовых; третий займ Ленэнерго потерял 0,41%; котировки первого выпуска Русгидро потеряли 0,34%. В секторе облигаций связи и транспорта десятый долг РЖД вырос на 0,55%; первый биржевой выпуск ЮТК снизился на 0,50%; прошли сделки с тремя выпусками АФК Система, третий прибавил 0,7%, второй 0,24%; так же проходили сделки с первым и третьим выпусками Вымпелкома, однако доходность этих выпусков осталась на прежних позициях; на 0,22% снизились котировки девятого долга РЖД; первый биржевой выпуск РЖД закрылся с доходностью 9,47% годовых. В финансовом секторе третий выпуск Россельхозбанка снизился на 0,10%; с доходностью 9,83% годовых закрылся первый займ ВТБ 24; четвертый выпуск ВТБ-Лизинга потерял 0,57%; пятый долг банка ВТБ подрос на 0,18%.

Сегодня на фоне очередных налоговых выплат (налог на прибыль) вероятней всего будет преобладать консолидационный характер торгов.