НОВОСТИ И ТОРГОВЫЕ ИДЕИ

Относительно позитивные новости из Европы дали передышку начавшемуся в начале прошлой неделе этапу снижения рынков. Новостной фон из Европы продолжает оставаться основным драйвером движения рынков.

Обороты на вторичном рынке в пятницу были достаточно высокими для последней недели месяца – объемы торгов в госбумагах составили 9,1 млрд.руб., объемы торгов корпоративными облигациями составили 12,2 млрд. руб.

В пятницу банки совершили выплаты по акцизам и НДПИ, что не могло не отразиться на ставках МБК и объемах финансирования со стороны ЦБ.

РЫНКИ

Пятница для ОФЗ выдалась нейтральной. Обороты на вторичном рынке в пятницу были достаточно высокими для последней недели месяца – объемы торгов в госбумагах составили 9,1 млрд.руб., активность в корпоративных облигациях - 12,2 млрд. руб. Выпуски суверенного долга в пятницу сохранили разноплановую динамику, длинный бонд ОФЗ-26205 просел по доходности на 61 б.п. (1 млрд. руб. / YTM 7,92 %), среднесрочный выпуск ОФЗ-25076 показал высокие обороты, немного упав в цене (3 млрд. руб. / +2 б.п. к доходности / YTM 7,52 %). Корпоративный сектор продолжает затянувшееся на неделю падение, активность сосредоточена в высококлассных выпусках РЖД-15 (0,7 млрд. руб. / -2 б.п. / YTM 8,43%), Росбанк-бо3 (0,6 млрд. руб. / YTM 9,26 %), Номос-12 (0,6 млрд. руб. / +14 б.п. / YTM 9,13 %) и ГазпромКапитал-3 (0,5 млрд. руб. / +22 б.п. / YTM 7,86 %).

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Неделя закончилась ростом ставок и объемов репо, ожидаем сохранения значений. В пятницу банки совершили выплаты по акцизам и НДПИ, что не могло не отразиться на ставках МБК и объемах финансирования со стороны ЦБ. Mosprime овернайт вырос почти на полфигуры вверх, составив 5,74% (+43 б.п.). С утра стоимость кредитов на МБК составляет 5,2-5,7%. Фондирование через репо с Банком России достигло почти 450 млрд. руб. под 5,27% годовых, что привело к росту остатков на счетах в Банке России на 73,5 млрд. руб до 816,1 млрд. руб. На межбанке средняя ставка по сделкам однодневного репо составила 5,56% годовых. Сегодня денежному рынку предстоит выплата налога на прибыль, которая сохранит текущие уровни ставок на повышенных значениях.

ВНЕШНИЙ ФОН

Относительно позитивные новости из Европы дали передышку начавшемуся в начале прошлой неделе этапу снижения рынков. Слухи о подготовке МВФ программы помощи Италии, опровергнутые сегодня утром, а также согласие Греции предоставить необходимые гарантии для получения нового транша помощи дали основания для неуверенного роста рынков в пятницу. Тем не менее новостной фон из Европы продолжает оставаться основным драйвером движения рынков.

Доходность UST-10 в пятницу выросла на 7 б.п. до 1,96% на фоне понижения рейтинга Бельгии и опасений относительно замедления темпов роста экономики региона. Понижение S&P рейтинга Бельгии на одну ступень c AA+ до AA с негативным прогнозом в совокупности с неудачным аукционом на десятилетние гособлигации Германии, прошедшим на прошлой неделе, вызывают опасения у участников рынка относительно возникновения схожей ситуации с гособлигациями США.

Сегодня выйдут данные по денежной массе в Еврозоне, потребительской инфляции в Германии, первичному рынку жилья в США. Также состоится аукцион облигаций Италии. На начавшемся саммите ЕС- США ожидаются новые комментарии политиков, способные оказать влияние на рынок.