Экономические новости

Банк России оставил на сегодняшнем заседании по процентной политике неизменным уровень ставок на денежном рынке, таким образом, ставка рефинансирования по-прежнему составляет 8,25%. В информационном сообщении регулятор отмечает, что видит сохраняющиеся инфляционные риски по группе непродовольственных товаров, а также видит возможность влияния ослабления рубля на уровень цен в стране. Кроме того, формулировка о «приемлемом» уровне процентных ставок в «ближайшие месяцы», изменена на «ближайшее время». Таким образом, озабоченность регулятора инфляционными рисками делает менее вероятным понижение ставок ЦБ в четвертом квартале.

Денежный рынок

Сумма остатков на корреспондентских счетах и депозитов в ЦБ на начало дня составила 757 млрд. рублей, а с учетом отрицательного сальдо операций с ЦБ (-199,8 млрд.) свободная ликвидность в секторе снизилась до 557 млрд. рублей. Сегодня завершается налоговый период октября уплатой налога на прибыль (порядка 200 млрд.), однако денежный рынок демонстрирует стабилизацию. Так, вчера банки погасили в ЦБ почти 100 млрд. рублей по операциям РЕПО, в результате совокупное привлечение по операциям однодневного РЕПО ЦБ составило 297 млрд. С начала следующей недели ликвидность в банковском секторе начнет восстанавливаться, кредитные организации будут снижать привлечение в ЦБ, а ставки на межбанковском рынке снизятся.

Ставки на межбанковском рынке остаются выше 5,6%, вчера MosPrimeRate o/n составила 5,7%. Судя по спросу на первом аукционе РЕПО, сегодняшний день пройдет относительно спокойно. Уже на следующей неделе, в связи с окончанием налогового периода, ставки на межбанковском рынке опустятся к уровню ЦБ – порядка 5,25%.

Валютный рынок

Евро продолжил расти к доллару США, сегодня европейская валюта вплотную подошла к отметке 1,42. Рынки по-прежнему воодушевлены решениями европейского саммита. Из других хороших новостей, поддержавших быков – более высокий, чем ожидалось, рост компоненты личного потребления в ВВП США за третий квартал. Вчера прошли телефонные переговоры Н.Саркози с премьер-министром финансов Китая по поводу участия китайской стороны в фонде EFSF. Сегодня президент Европейского Фонда Финансовой Стабильности отправился в Китай, чтобы продолжить переговоры. Однако власти подчеркивают, что ожидать конкретных решений от сегодняшнего дня не стоит – переговоры пока на начальной стадии.

На российском валютном рынке рубль продолжает укрепляться, корзина торгуется на отметке 35,33 рубля. Российская валюта ощутила на себе снижение оттока капитала и рост позитива на внешних рынках, в ближайшие дни рубль начнет консолидироваться на достигнутых уровнях, т.к. находится в целевом диапазоне ЦБ – диапазоне, в котором Банк России не проводит интервенций на валютном рынке.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга большинство котировок наиболее торгуемых выпусков подросло в пределах 1%; наибольший торговый оборот пришелся на пятилетний выпуск ОФЗ 26204 доходность, которого снизилась до отметки 7,87% годовых; на 1,32% вырос трехлетний ОФЗ 46017; проявление спроса так же замечалось на бумаги ОФЗ 25077, ОФЗ 26206. ОФЗ 26203 закрылся на отметке 97,3% от номинала, что соответствует доходности 7,73% годовых; двухлетний ОФЗ 25076 подрос на 0,22%. Пять сделок прошло с ОФЗ 25071, по итогам которых котировки займа подросли на 1,18% до уровня 102,5% от номинала.

На внешних рынках в секции американского государственного долга доходность десятилетних казначейских облигаций US Treasuries 10 подросла на семнадцать пунктов до уровня 2,386% годовых; тридцатилетние государственные бонды США закрылись с доходностью 3,445% годовых, показав рост доходности на двадцать два пункта. На рынках emerging markets российские тридцатилетние еврооблиагцийй Russia 30 напротив покупались инвесторами, их доходность снизилась на двадцать пунктов до отметки 4,26% годовых. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 сузился на 27 пунктов, закрепившись ниже границы 200 пунктов, на отметке 187 пунктов.

Корпоративные облигации

В секции облигаций рублевого корпоративного займа преобладали консолидационные настроения, точечное проявление спроса пришлось на бумаги наиболее надёжных заёмщиков. В секторе облигационных займов Москвы сделки прошли в бумагах 56-го и 44-го выпусков, котировки которых подросли на 0,55% и 0,65% соответственно; на малом объеме подросли котировки 48-го выпуска. В муниципальном секторе шестой выпуск самарской области снизился на 2,47%; седьмой долг московской области прибавил порядка 0,5%; на меньшем объеме покупались облигации четвертого и пятого выпусков самарской области. Среди облигаций металлургического сектора в пределах 1% подросли котировки облигаций первого выпуска ЕвразХолдинга; третий выпуск Евраза изменения доходности не показал; второй выпуск Мечела закрылся на уровне 98,4% от номинала, соответствуя доходности 8,64% годовых; не изменилась доходность первого биржевого выпуска Мечела. В секции бумаг топлива и энергетики первый биржевой выпуск Лукойла закрылся с доходностью 6,53% годовых; первый выпуск Русгидро прибавил 0,72%; в пределах 0,10% подросли котировки третьего биржевого выпуска Лукойла и девятого займа Газпромнефти. В сегменте облигаций связи и транспорта пятый выпуск МТС изменения доходности не показал; 23-й выпуск РЖД прибавил 0,44%; покупки прошли в бумагах второго и третьего выпусков АФК Системы; 16-й выпуск РЖД вырос на 1,02%. В финансовом секторе пятый биржевой выпуск Россельхозбанка прибавил 0,13%; на 0,15% подрос шестой выпуск банка Зенит.