Валютный и денежный рынок

В понедельник официальный курс доллара снизился на 10,35 копейки и составил 25,6544 руб./доллар. На торгах с расчетами «завтра» курс снизился на 10,75 копейки. Объем торгов снизился и составил около $2,601 млрд. На рынке Forex наблюдаемый в конце прошлой неделе рост евро относительно доллара сменился в понедельник его плавным снижением. К началу торгов на российском рынке европейская валюта торговалась на уровне порядка $1,362.

На рынке МБК в понедельник ситуация с нехваткой рублевой ликвидности в понедельник обострилась на фоне снижения свободных остатков и налоговых платежей. Однодневный MIACR составил 8,60% годовых против 7,45% накануне. Банк России предоставил коммерческим банкам в ходе проведения аукционов прямого РЕПО дополнительную ликвидность в очередном рекордном объеме (более 261 млрд руб.) при ставке 6,05 и 6,11 % на утреннем и дневном аукционах соответственно.

Сегодня суммарные остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России снизились и составили около 845 млрд руб., при этом сальдо операций комбанков и Банка России сложилось отрицательным, составив -186,4 млрд рублей. На рынке МБК на открытии торгов ставки по однодневным кредитам составляли порядка 7,50 – 8,00% годовых.

Рынок рублевых и валютных облигаций

В понедельник на рынке рублевых облигаций было зафиксировано резкое снижение активности инвесторов на фоне продолжающегося снижения цен большей части торгуемых выпусков. Наиболее существенно снизились обороты по гособлигациям и корпоративным облигациям 1-го эшелона. Несмотря на некоторую стабилизацию на внешних рынках, укрепление рубля, кризис рублевой ликвидности в банковской системе остается основным фактором негативного давления на рынок.

Объем сделок на вторичном рынке ОФЗ снизился и составил около 0,27 млрд руб. Единой тенденции в движении цен не наблюдалось. При этом цена наиболее длинного ОФЗ-46020 (при обороте около 31 млн руб.) снизилась на 0,04 п.п., а доходность выросла до уровня 6,88% годовых. На рынке корпоративных облигаций суммарный объем торгов снизился, составив порядка 1,128 млрд руб. на основной сессии, и около 2,13 млрд руб. — в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 76% от суммарного оборота. Наибольшие объемы сделок были зафиксированы по облигациям: РЖД-6 (около 11 8,3 млн руб., -0,35 п.п.), РЖД-5 (около 76,6 млн руб., -0,11 п.п.), ЮТК-4 (около 48,3 млн руб., -0,6 п.п.).

На рынке муниципальных облигаций суммарный объем торгов снизился, составив порядка 277 млн руб. на основной сессии, и около 278 млн руб. в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 73% от суммарного оборота. Наибольшие обороты были зафиксированы по бумагам: Яр.область-7 (около 103,4 млн руб., -0,32 п.п.), Тульск.область-1 (49,5 млн руб., +1,0п.п.), Мос.область-6 (около 21,2 млн руб., -0,09 п.п.).

На рынке US Treasuries возобновился рост цен после выхода слабых данных по продажам на вторичном рынке жилья в США в июле. Продажи сократились на 0,1% до 5,75 млн. При этом объемы нереализованного жилья выросли до девятимесячного уровня. Доходность 10-летних облигаций снизилась до уровне 4,57% годовых, доходность 30-летних бондов снизилась до порядка 4,85%. Российские еврооблигации торговались на прежнем уровне, порядка 6,01 – 6,03%, спрэд к UST расширился до 146 б.п.